证券简称：志邦家居                         证券代码：603801         志邦家居股份有限公司        ZBOM HOME COLLECTION CO.,LTD        安徽省合肥市庐阳工业区连水路 19 号    向不特定对象刊行可转变公司债券      召募资金使用可行性分析说明               （改进稿）              二〇二四年五月      为提高公司中枢竞争力，增强公司盈利智力，志邦家居股份有限公司（以下 简称“公司”）拟向不特定对象刊行可转变公司债券（以下简称“可转债”）募 集资金。公司董事会对本次刊行可转债召募资金使用的可行性分析如下：      一、本次召募资金的使用磋磨      公司本次拟向不特定对象刊行可转债召募资金总数不逾越 67,000.00 万元 （含 67,000.00 万元），扣除刊行用度后，拟投资于以下样式：                                                 单元：万元 序号                样式称呼         总投资额          召募资金干涉金额               合   计              87,645.17       67,000.00      若本次刊行实验召募资金净额少于上述样式拟干涉召募资金金额，公司将根 据实验召募资金净额，按照项磋磨有条不紊等情况，调理并最终决定召募资金的具 体投资样式、优先章程及各项磋磨具体投资额， 召募资金不及部分由公司以自有 资金或通过其他融资样式贬责。      在本次召募资金到位前，公司将字据召募资金投资样式实施程度的实验情况 以自筹资金先行干涉，并在召募资金到位后按照关联律例规矩的轨范给以置换。      二、本次召募资金投资项磋磨基本情况      本次刊行召募资金用于“清远智能坐蓐基地（一二期）开垦样式”、“数字 化升级样式”、“补充流动资金”，本次召募资金投资项磋磨情况如下：      （一）清远智能坐蓐基地（一二期）开垦样式      本样式总投资 60,984.80 万元，拟使用召募资金 41,616.88 万元，实施方位位 于清远市广州（清远）产业篡改工业园，实檀越体为公司全资子公司清远志邦家 居有限公司。   （1）打造智能坐蓐基地，提高柔性坐蓐智力   频年来，国度加速推动新一代信息本事与制造本事交融发展，把智能制诞妄 为两化深度交融的主攻目的，荧惑传统制造业企业开垦智能工场、推广柔性化定 制、优化供应链管制。定制家居企业基于产品个性化的秉性和坐蓐界限化的需求， 对工场在数字和智能本事赋能、柔性化定制与界限化坐蓐交融等方面的水平条件 较高。   公司将在本样式中引进行业当先的坐蓐设备，打造高轨范的厨、衣柜智能柔 性化坐蓐线，收场在坐蓐、包装和运载等法子的智能化、自动化运转。通过本项 磋磨实施，公司将进一步提高智能制造水平，提高柔性化和界限化坐蓐智力，增 强公司中枢竞争力。   （2）开垦广东坐蓐基地，加速南边阛阓布局   跟着公司营业收入界限的彭胀，世界要点区域的产能布局例必成为公司的战 略要点。广东省行为我国度居行业界限和影响力最大的区域之一，凭借多年积聚 的制造业基础和产业集群上风，家居行业得以快速发展。据统计，2015 年至 2022 年，广东省家居行业销售产值由 1,162.73 亿元增长至 2,121.97 亿元，年复合增长 率高达 8.97%。现时，公司在南边阛阓的销售依赖于现存华东坐蓐基地的坐蓐供 应和工作，一定程度上限定了公司南边阛阓业务的快速增长。   通过本项磋磨实施，公司将打造高轨范的广东坐蓐基地，成心于公司“南下 策略”的鼓动，加速鼓动南边阛阓布局，基地放射半径可笼罩广东省、广西省、 湖南省、江西省、海南省和福建省等南边地区，能有用平静南边阛阓的委用需求， 提高南边阛阓的反应速率，提高公司产品在南边阛阓的阛阓占有率，并为公司海 外业务的扩展奠定基础。   （3）优化坐蓐供应链条，夯实产品成本上风   凭借多年的产业发展积淀，广东省已成为世界度具行业最主要的产品坐蓐、 领导、出口基地及产业链汇聚地之一，包括欧派家居、索菲亚在内的上市公司主 要坐蓐基地均布局在广东地区。   通过本项磋磨实施，公司借助南边家居阛阓的产业集群上风，成心于公司降 低全体操办成本，提高产品轮廓竞争力。一方面，公司不错扩展和加强与南边供 应商的合作关系，优化供应链布局，加强险阻游资源整合，并利用界限化采购优 势诽谤原材料成本，打造具有成本上风的供应链体系；另一方面，物流行为集成 供应链的主要成本之一，清远坐蓐基地的开垦将缩小物流半径，不仅成心于提高 产品委用速率，还有助于诽谤原材料和制品的运载成本，减少产品窒碍率，进而 提高公司的中枢竞争力。   （1）家居产业集群上风为样式运营提供了渊博的产业环境   渊博的产业集群每每具备政策荧惑、客户集群、供应链集群、东谈主才集群、物 流集群等特征，成心于产业及企业的巩固健康发展。本样式开垦方位位于广东省， 广东省在世界度居行业具备较为渊博的产业集群上风。在产业政策方面，广东省 络续颁布了《广东省制造业高质地发展“十四五”操办》《广东省家居行业企业 数字化转型指引》等文献，指出广东将共建生态化高质地的泛家居数字化产业集 群，为广东省定制家居行业的发展营造了渊博的政策环境。在客户和供应链集群 方面，收货于较大的东谈主口基数及渊博的住户消耗智力，广东省家居行业阛阓界限 位居世界前哨，且多年的产业发展积淀链接了多数的产业链险阻游企业及从业东谈主 员。在物流集群方面，广东省地处珠三角和大湾区，交通约略，物流分解，成心 于公司适度运载成本，提高运载时效。综上，本样式开垦所在地具备渊博的产业 基础，成心于项磋磨开垦及运营。   （2）丰富的行业拔擢和东谈主才队列系样式实施的贫乏保险   以假想为中枢竞争力，一经是行业的共鸣。消耗者对定制家居的假想需求主 要体当今功能千般化、立场特有化和智能化假想上。公司相称酷好假想，总部设 计中心围绕内容输出及东谈主才培养方面要点发力，统筹对假想师团队进行东谈主才梯队 和假想培训体系开垦，开发更多假想智力提高课程，加强对整家假想东谈主才的储备， 运输到营销和终局，箝制提高假想师假想智力，并完善平台运营机制和制定平台 奖励机制。公司宝石原创假想和本事更动，设有独处的研发中心，领有一批高素 质、拔擢丰富的研发东谈主员，在科研立项、效果漂流等方面建立了完善的产品操办 和研发管制体系，同期与中国科学本事大学、安徽建筑大学、安徽农业大学等高 校建立了产学研合作关系。公司先后赢得“中国优秀工业假想奖”、“中国橱柜 行业前锋假想金奖”、“中国橱柜行业产品原创假想金奖”等荣誉，是全体厨柜 行业《家用厨房设备》GB/T18884-2015 及《全装修行业律例轨范范例汇编》国 家轨范草拟单元之一。   智能制造方面，公司专注于全屋定制家居的研发、坐蓐与销售，领有国内多 个坐蓐基地。基于定制化需求的秉性，公司引进德国粗莽柔性坐蓐线，并不竭增 加对制造信息化开垦的干涉，导入精益坐蓐管制方法，将自动化坐蓐系统与大规 模敏捷制造本事效果相团结，进行模块化拆分，轨范件界限化坐蓐，非标件柔性 化制造，酿成高效柔性的坐蓐体系，产品制造过程自动化、信息化、精益化三管 皆下，保证高品性产品。同期，公司不竭进行信息数字化改造，以数据为撑持， 以客户订单为输入，构建坐蓐磋磨 APS、坐蓐实践 MES、仓储 WMS 及客户 CRM 等数字化坐蓐系统，最大化协淹没应用资源，以收场效益最大化。综上，丰富的 行业拔擢和东谈主才队列系本样式告成实施的贫乏保险。   （3）渊博的营销集中和品牌形象为样式实施提供强有劲的撑持   自成立以来，公司不竭深耕于家居阛阓。经过多年的发展，公司已在世界形 成从面到点、从上至下的结构化整谐和销传播矩阵，构建新媒体、经销、治装、 大量等千般化的销售渠谈。新媒体营销方面，公司以本事驱动营销，与迁移端头 部流量媒体以及圈层 kol 细随机作，建立数字化营销体系，打造自媒体传播矩阵， 以多种格式全域引流，增强客户黏性；经销方面，公司通过全渠谈、多品类的战 略，布局多档次阛阓，通过容身华东区域、布局世界阛阓，领有广大的零卖营销 集中，收尾 2023 年 12 月 31 日，公司领有各品类经销商共 2,900+家，各品类店 面共 4000+家，已酿成整家销售方法；治装方面，公司通过与世界性、区域性头 部治装企业合作的样式拓展治装渠谈，一方面顺应消耗者对家装一站式贬责决策 的需求，另一方面也不错提高企业前端获客智力；大量方面，公司以合规、快速、 准确为工作原则，向客户提供销售、假想、坐蓐、委用、售后等全体工作，并持 续构建了布渠谈、强委用、假想当先、控风险的四大发展目的。   凭借不凡的品性和口碑，公司赢得中国知名商标、中国优秀工业假想奖、中 国红星假想奖、安徽省质地奖、安徽省名牌产品、安徽省企业本事中心、安徽省 工业假想中心、安徽省博士后科研责任站、安徽省智能工场、安徽省两化交融示 范企业等多项荣誉。综上，公司渊博的营销集中和品牌形象大概为本项磋磨实施 提供强有劲的撑持。      本样式总投资金额为 60,984.80 万元，本次拟使用召募资金干涉 41,616.88 万元，具体情况如下：                                                   单元：万元 序号              样式称呼            总投资额           召募资金干涉金额             合   计                  60,984.80       41,616.88      本样式由公司全资子公司清远志邦家居有限公司实施。      本样式开垦方位为清远市广州（清远）产业篡改工业园。      样式开垦期为 3 年。经过可行性论证及样式收益测算，本次召募资金投资项 目具有渊博的经济效益。样式实施后，大概为公司带来巩固的现款流入。      本样式已取得经广州（清远）产业篡改工业园管制委员会的备案的《广东省 企业投资样式备案证》（2307-441800-04-01-111701）。      本样式一期已取得经清远市生态环境局审批的环评批复（清环广清审〔2022〕 〔2023〕24 号）。      本样式已取得经清远市发展和改革局审批的节能审查倡导（清能许可〔2023〕   （二）数字化升级样式   本样式总投资 9,660.37 万元，拟使用召募资金 8,383.12 万元，实施方位位于 安徽省合肥市庐阳工业区连水路 19 号公司本部，实檀越体为志邦家居股份有限 公司。   （1）反应数字化转型升级趋势，提高公司中枢竞争力   跟着“中国制造 2025”、“工业 4.0”的不竭鼓动以及信息本事与制造本事 的加速发展，国度建议要加速推动新一代信息本事与制造本事交融发展，把智能 制诞妄为两化深度交融的主攻目的，着力发展智能装备和智能产品，鼓动坐蓐过 程智能化，培育新式坐蓐样式，全面提高企业研发、坐蓐、管制和工作的智能化 水平，引发了新一轮数字化升级开垦波澜，促进了定制家居行业向智能化进行升 级转变。   公司积极反应行业发展趋势，加速鼓动数字化进程。通过本项磋磨实施，公 司借助拔擢、阛阓、更动等上风，围绕志邦家居云工业互联网平台对“营销、客 服、制造、供应链、数据中台、产品、假想”等云平台进行数字化升级，进一步 完善公司信息化功能模块，提高公司研发假想、采购、坐蓐、营销、工作等全流 程智能运营智力，进而提高公司中枢竞争力，稳当行业发展趋势和公司策略。   （2）提高数智运营智力，撑持公司业务界限彭胀   定制家居需要平静客户定制化、生动组合、统筹树立等需求，兼具研发、设 计、坐蓐、销售、工作等多重属性，领有产业链条较长、数字化管制条件较高档 秉性。频年来公司箝制加大世界阛阓和国外阛阓拓展力度，业务向界限化、大家 化目的发展，信息数据处理程度更加复杂，对经销商、供应商、客户、里面管制 需求升级，对跨区域、跨部门、跨领域信息协同条件提高。因此，公司亟需升级 信息化系统平台，提高海量数据信息的征集、处理、分析效率，平静业务彭胀带 来的信息化处理需求。   通过本项磋磨实施，公司将围绕东谈主工智能、数据钞票管制、司法假想等本事， 对现存营销云平台、客服云平台、制造云平台、供应链云平台、产品云平台、设 计云平台、数据中台进行全面优化升级和完善，平静公司在假想、供应链、坐蓐、 销售、售后端的数字化、实时化、透明化管制需求。本样式建成后，公司数字化 管制水平将得到进一步提高，平静公司操办决策、管制提高、经过优化、工作改 进等方面的数字化管制需求，为公司业务界限的进一步彭胀提供有用撑持。   （3）促进数据分享协同，提高公司全体运营效率   定制家居业务的数据领导闭环包括“用户需求获取—上门量尺（尺寸预定） ——假想图库—初期假想—用户捏造体验—上门复尺（尺寸阐发）—完成假想— 订单阐发—坐蓐数据生成—原辅材料库存检索（采购）—产品坐蓐—质地检测— 包装入库—产品发货—配送装配—售后工作—信息反馈—改进假想—加入假想 图库—网罗用户新需求”等多个法子，波及工场、门店、消耗者、供应商、物流 商等多个主体。定制家居业务波及多个法子和部门之间的数据流动，数据整合与 分享需要建立巩固、可靠的本事架构，以支柱定制家居业务的各项功能和需求。   通过本项磋磨实施，公司对家居云工业互联网平台进行升级优化，利用工业 互联网、云假想、东谈主工智能等本事，将营销、供应链、假想、产品、客服、产品、 数据中台与数据治理等业务端需求进行交融，促进数据互联互通。本样式有助于 公司加速信远离流效率，深度挖掘客户、供应商潜在需求与价值，通过优化资源 树立和生动调用数据，提高险阻游合作粘度，促进公司数据分享协同，提高公司 全体运营效率。   （1）公司领有较为完善的数字化管制轨制   公司高度酷好信息化开垦，现时一经建立了一系列科学的、实践力度大的管 理轨则和轨制，保险了企业信息化系统的巩固性、有用性、安全性、可靠性，为 业务操办行动提供安全可不竭的运转环境。公司为了幸免出现数据钞票泄漏，造 成公司亏空，公司针对集团公司终点分子公司所波及到 IT 关联的业务系统以及 终局等范围，制定了信息安全管制轨制，加强终局、集中和数据中心等安全珍摄 顺序；在信息安全管制轨制方面，公司建立了全面的东谈主员信息安全、信息安全事 件管制、机房集中终局与系统安全管制等机制；在信息化职能管制方面，公司针 对数字化平台管制缔造经过与样式中心、营销信息中心、产供信息中心、数据运 营中心、假想软件部，平静公司在样式、营销、坐蓐、供应链、运营、假想等方 面的信息化管制需求。综上，公司已针对数字化的管制和愚弄，建立了较为完善 的管制体系和里面适度轨制，为项磋磨告成实施提供了有用的轨制保证。   （2）公司领有较为丰富的信息化系统研发及运营拔擢   经过多年的信息化干涉和开发，公司已建立了一套好意思满且易于推广的信息技 术框架体系，通过模块化假想，公司本事框架体系可稳当软硬件环境变化和升级 需要。在销售端，不竭鼓动公司私域流量、城市运营 U+平台的久了应用，通过 营销 BI 营业智能分析平台，瞻念察阛阓环境，让营销更加精确高效；在中后台， 通过导入 SRM 系统，优化公司的采购管制体系，提高采购效率；通过物流系统， 收场公司运载业务经过的可视化监控，并借助 TMS 系统推广干仓配业务模式， 匡助公司诽谤运载成本；通过坐蓐 3S 系统（APS\MES\WMS）在订单交期、自 动组批、自动优化、自动排产、自动报工等应勤奋能，收场订单高效自轮回处理， 减少东谈主为侵扰，通过 AI 算法和本事升级，提高材料利用率；通过 MES 系统与 产线 CPS、WCS 等系统集成，收场系统与设备间互联互通，打造志邦家居智能 化 4.0 工场，箝制提高坐蓐委用智力和坐蓐端的东谈主均遵循。综上，公司领有较为 丰富的信息化系统研发及运营拔擢，大概为本项磋磨开垦提供本事保险。   （3）公司领有拔擢丰富的东谈主才团队   公司在定制家居行业深耕多年，在东谈主才储备方面酿成了较大上风，大概有劲 保险本项磋磨告成完成。在东谈主才队列开垦方面，公司组建了一支熟练掌持信息技 术、练习公司业务、了解产品需求的本事团队。在东谈主才培养方面，公司本事部门 建立了一整套完善的东谈主才引进、培养、激励等轨制，以保证本事更动东谈主才的上风。 在产学研方面，公司积极与高校、科研机构伸开东谈主才调换合作，现时公司已与中 国科学本事大学等单元合作成立了“先进制造实验室”，交融两边本事上风，为 本事东谈主才调换提供了优质的平台，并与南京林业大学等高校开展东谈主才调换合作。 志邦家居云工业互联网平台荣获国度级特色工业互联网示范企业、安徽省工业互 联网试点示范企业等荣誉。综上，公司在东谈主才队列、东谈主才培养、产学研等方面的 永恒积聚大概为本事团队提供渊博的成长环境，为本项磋磨开垦提供东谈主才支柱。      本样式总投资金额为 9,660.37 万元，本次拟使用召募资金干涉 8,383.12 万元， 具体情况如下：                                                     单元：万元 序号                样式称呼           总投资额            召募资金干涉金额               合   计                   9,660.37       8,383.12      本样式由公司实施。      本样式开垦方位为安徽省合肥市庐阳工业区连水路 19 号公司本部。      样式开垦期为 3 年。      本样式已取得经合肥庐阳经济开发区管制委员会备案的《庐阳经开区管制委 员会样式备案表》（2307-340103-04-04-787816）。      本样式不属于《开垦样式环境影响评价分类管制名录（2021 年版）》规矩 的需要纳入环境影响评价管制的开垦样式，无需办理环境影响评价手续。      （三）补充流动资金      公司拟使用本次召募资金中的 17,000.00 万元补没收司流动资金，以平静公 司平常操办资金需要，进一步诽谤运营成本、平静改日营运资金需求。   （1）必要性   说明期内，公司的营业收入稳步增长，改日跟着公司召募资金投资项磋磨实 施，公司业务界限将进一步快速增长，操办性流动资金需求日益加多。本次刊行 可转债的部分召募资金用于补充流动资金，有助于公司缓解流动资金压力，为公 司改日阶段的操办发展提供资金支柱，夯实可不竭发展基础，成心于促进坐蓐经 营的发展和效益提高，以巩固公司的阛阓合位、提高公司的轮廓竞争力。   （2）可行性   公司已字据中国证监会、上海证券往复所等监管机构对于上市公司范例运作 的关联规矩，建立健全对于召募资金的各项公司治理轨制，并制定了《召募资金 管制轨制》，对召募资金的存储、使用、管制、监督等方面等进行了明确规矩， 本次刊行召募资金到位后，公司董事会将不竭监督公司召募资金管制，以保证资 金合理范例使用，把稳资金使用风险，确保公司召募资金照章、合规使用。   本次刊行可转变公司债券召募资金部分用于补充流动资金，稳当《上市公司 证券刊行注册管制办法》《第九条、第十条、 第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条说合规矩的适宅心见— —证券期货法律适宅心见第 18 号》对于召募资金愚弄的关联规矩，决策切实可 行。   因此，本次刊行可转债召募资金用于补充流动资金具有可行性。      三、本次刊行对公司操办管制、财务景色的影响      （一）本次刊行对公司操办管制的影响   本次召募资金投资样式细巧围绕公司主营业务，拟在广东开垦坐蓐基地，完 善公司世界性策略布局。样式建成并达产后，公司不竭提高全体定制家居产品的 界限化坐蓐，优化产业供应链，加速收场业务彭胀，同期通过数字化升级进一步 加强坐蓐智能化和信息化开垦，提高公司轮廓竞争实力，为公司收场可不竭发展、 提高股东答复提供更有劲的支柱。   （二）本次刊行对公司财务景色的影响   本次可转债刊行后，公司的总钞票和总欠债界限将相应加多，大概增强公司 的资金实力，为公司的后续发展提供有劲保险。可转债转股前，公司使用召募资 金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可转债持有东谈主络续转股，公司的资 产欠债率将迟缓诽谤，成心于优化公司的成本结构、提高公司的抗风险智力。随 着募投项磋磨投产，样式效益将迟缓涌现，盈利智力将进一步提高。   四、本次召募资金投资样式可行性分析论断   要而论之，本次召募资金所投资样式均围绕公司主营业务，稳当国度产业政 策和公司发展的需要，成心于提高公司的操办智力，加速收场现存业务的彭胀， 促进公司业务的进一步发展，提高公司中枢竞争力，有助于提高公司的盈利智力 及轮廓实力。召募资金的用途合理、可行，稳当本公司及全体股东的利益。                       志邦家居股份有限公司董事会