中国海外金融股份有限公司
对于
京朔方信息技巧股份有限公司
向不特定对象刊行可迂曲公司债券
之
刊行保荐书
保荐机构
（北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二零二四年四月
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
对于京朔方信息技巧股份有限公司
向不特定对象刊行可迂曲公司债券之刊行保荐书
中国证券监督照顾委员会、深圳证券走动所：
京朔方信息技巧股份有限公司（以下简称“京朔方”、“刊行东说念主”或“公司”）拟
苦求向不特定对象刊行不卓著 113,000 万元（含本数）的可迂曲公司债券（以下简称“本
次证券刊行”、“本次刊行”或“可转债”），并已礼聘中国海外金融股份有限公司（以
下简称“中金公司”）动作本次证券刊行的保荐机构（以下简称“保荐机构”或“本机
构”）。
凭据《中华东说念主民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华东说念主民共和国
证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券刊行上市保荐业务照顾办法》（以下简
称“《保荐办法》”）、《上市公司证券刊行注册照顾办法》（以下简称“《注册照顾
办法》”）、《刊行证券的公司信息清晰内容与神气准则第 27 号——刊行保荐书和发
行保荐办事陈说》（以下简称“《准则第 27 号》”）、《保荐东说念主尽责探访办事准则》
等法律律例和中国证券监督照顾委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券走动所
（以下简称“深交所”）的讨论轨则，中金公司过甚保荐代表东说念主教练守信，发奋尽责，
严格按照照章制订的业务法律解释、行业执业表率和说念德准则出具本刊行保荐书，并保证本
刊行保荐书的实在性、准确性和完好性。
（本刊行保荐书中如无相配说明，关系用语具有与《京朔方信息技巧股份有限公司
向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书》（以下简称“《召募说明书》”）中相
同的含义。本刊行保荐书中部分所有数与各加数径直相加之和在余数上有各异，或部分
比例目的与关系数值径直诡计的撤废在余数上有各异，该等各异系由四舍五入酿成。）
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
第一节 本次证券刊行基本情况
一、保荐机构称号
中国海外金融股份有限公司。
二、具体负责本次保举的保荐代表东说念主
周银斌：于 2020 年取得保荐代表东说念主履历，曾参与中国邮政储蓄银行股份有限公司
主板初度公开刊行名目、中国邮政储蓄银行股份有限公司 A 股非公开刊行名目、中国
工商银行股份有限公司 A 股非公开刊行优先股名目、中国农业银行股份有限公司 A 股
非公开刊行名目、东方证券股份有限公司 A 股配股名目、兴业证券股份有限公司 A 股
配股名目，最近 3 年内曾担任过东方证券股份有限公司 A 股配股名目署名保荐代表东说念主，
在保荐业务执业过程中严格遵从《保荐办法》等关系轨则，执业记录细腻。
江昊岩：于 2021 年取得保荐代表东说念主履历，在保荐业务执业过程中严格遵从《保荐
办法》等关系轨则，执业记录细腻。
三、名目协办东说念主过甚他名目组成员
名目协办东说念主：杨桐。
名目组其他成员：刘华欣、陈雪、徐晛、陈彬彬、吴窑、朱晗、王汉钧、童心竹、
敖蕴。
四、刊行东说念主基本情况
（一）刊行东说念主概况
公司称号 京朔方信息技巧股份有限公司
英文称号 Northking Information Technology Co., Ltd.
注册地址 北京市海淀区西三环北路 25 号 7 层
注册时期 2009 年 12 月 16 日
上市时期 2020 年 5 月 7 日
上市板块 深交所主板
一般名目：技巧服务、技巧开发、技巧筹商、技巧交流、技巧转让、技巧推行；
筹办范围 软件开发；软件销售；信息技巧筹商服务；企业照顾筹商；大数据服务；数字
技巧服务；东说念主工智能通用应用系统；东说念主工智能大家数据平台；互联网数据服务；
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
区块链技巧关系软件和服务；物联网应用服务；物联网技巧服务；物联网技巧
研发；数据处理服务；数据处理和存储援救服务；基于云平台的业务外包服务；
软件外包服务；诡计机系统服务；诡计机及办公开采维修；链接档案服务外包；
东说念主力资源服务（不含行状中介行径、劳务交代服务）；货品收支口；技巧收支
口；收支口代理。（除照章须经批准的名目外，凭营业派司照章自主开展筹办
行径）
许可名目：呼唤中心；第二类升值电信业务；劳务交代服务。（照章须经批准
的名目，经关系部门批准后方可开展筹办行径，具体筹办名目以关系部门批准
文献大概可证件为准）（不得从事国度和本市产业政策报复和限定类名目的经
营行径）
讨论电话 010-82652688
邮政编码 100080
传真 010-82652116
公司网址 www.northkingbpo.net/
电子信箱 mail@northking.net
本次证券刊行类型 向不特定对象刊行可迂曲公司债券
（二）刊行东说念主最新股权结构和前十名鼓动情况
罢休 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主总股本为 441,277,573 股，股本结构如下：
股份类别 股数（股） 占总股本比例（%）
有限售条件畅达股 13,107,806 2.97
无穷售条件畅达股 428,169,767 97.03
股份总额 441,277,573 100.00
注：松抄本刊行保荐书出具日，公司注册成本由 44,085.7573 万元加多至 44,127.7573 万元,公司
已于 2024 年 1 月 30 日办理收场工商变更登记
罢休 2023 年 12 月 31 日，公司前十大鼓动持股情况如下：
持有有限售 质押或冻
序 持股比例
鼓动姓名/称号 鼓动性质 持股总额（股） 条件股份数 结股份数
号 （%）
（股） （股）
拉萨永说念投资
公司
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
持有有限售 质押或冻
序 持股比例
鼓动姓名/称号 鼓动性质 持股总额（股） 条件股份数 结股份数
号 （%）
（股） （股）
和说念（天津）
企业照顾合股
企业（有限合
伙）
中国竖立银行
股份有限公司
－中欧电子信 基金、答理家具
息产业沪港深 等
股票型证券投
资基金
上海浦东发展
银行股份有限
公司－中欧创
基金、答理家具
等
阻滞运作搀杂
型证券投资基
金
香港中央结算
有限公司
中国农业银行
股份有限公司-
基金、答理家具
等
选搀杂型证券
投资基金
盟国东说念主寿保障 基金、答理家具
有限公司-分成 等
交通银行股份
有限公司－信
基金、答理家具
等
合型证券投资
基金
所有 / 294,657,714 66.77 11,388,446 0
（三）刊行东说念主历次筹资、现款分成及净财富变化表
刊行东说念主历次股权筹资情况如下：
单元：万元
A 股首发前期末净财富额 65,790.11（罢休 2020 年 3 月 31 日）
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
刊行时期 刊行类别 筹资净额
历次筹资情况
A 股首发后累计派现款额 8,836.43
本次刊行前期末净财富额 254,611.10（罢休 2023 年 12 月 31 日）
刊行东说念主最近三年的利润分派情况如下表所示：
单元：万元
现款分成金额 团结报表中包摄于母公司整个 占团结报表中包摄于母公司
年度
（含税） 者的净利润 整个者的净利润的比率
所有 13,124.90 85,527.14 15.35%
最近三年包摄于母公司整个者的年均净利润 28,509.05
最近三年累计现款分成金额占最近三年完结的年均可分派利润的比例 46.04%
注：2024 年 4 月 11 日，公司第四届董事会第二次会议审议通过了《对于 2023 年度利润分派及成本
公积转增股本预案的议案》，尚需提交公司 2023 年年度鼓动大会审议通事后方可实施。
（四）刊行东说念主主要财务数据及财务目的
单元：万元
项 目 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
财富总额 307,287.54 270,114.34 241,825.44
欠债总额 52,676.44 47,807.92 44,510.95
少数鼓动权益 - - 237.69
包摄于母公司的整个者权益 254,611.10 222,306.42 197,076.80
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
单元：万元
项 目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 424,201.11 367,328.40 305,426.22
营业利润 34,176.28 28,131.33 23,135.57
利润总额 34,139.20 28,103.76 23,060.07
净利润 34,762.71 27,695.71 23,048.30
包摄于母公司的净利润 34,762.71 27,703.82 23,060.61
单元：万元
项 目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
筹办行径产生的现款流量净额 13,102.55 13,484.62 -4,948.90
投资行径产生的现款流量净额 6,771.91 -29,545.42 32,320.93
筹资行径产生的现款流量净额 -4,497.53 -4,739.94 -3,885.00
现款及现款等价物净额加额 15,376.94 -20,800.74 23,487.04
单元：万元
非不时性损益名目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
非流动性财富处置损益 -6.12 -5.82 -33.88
计入当期损益的政府补助，但与公司闲居筹办业务
密切关系，允洽国度政策轨则、按照一定程序定额 704.76 1,199.89 820.31
或定量持续享受的政府补助以外
除同公司主营业务关系的有用套期保值业务外，持
有走动性金融财富、滋生金融财富、其他非流动金
融财富、走动性金融欠债、滋生金融欠债产生的公
允价值变动损益，以及处置走动性金融财富、滋生
金融财富、其他非流动金融财富、走动性金融欠债、
滋生金融欠债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和开销 -15.37 -17.01 -60.21
其他允洽非不时性损益界说的损益名目 1,003.43 864.48 590.77
非不时性损益总额 2,254.82 3,001.55 2,560.46
减：非不时性损益的所得税影响数 368.41 497.43 425.76
扣除所得税影响后的非不时性损益 1,886.40 2,504.12 2,134.70
包摄于公司平庸股鼓动的非不时性损益 1,886.40 2,504.12 2,134.70
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
非不时性损益名目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
扣除非不时性损益后包摄于母公司整个者的净利
润
包摄于母公司整个者的净利润 34,762.71 27,703.82 23,060.61
包摄于公司平庸股鼓动的非不时性损益占包摄于
母公司鼓动的净利润的比例
项 目
流动比率（倍） 5.18 5.74 5.61
速动比率（倍） 5.13 5.70 5.55
财富欠债率（团结报表） 17.14% 17.70% 18.41%
财富欠债率（母公司报表） 21.38% 21.25% 22.16%
应收账款盘活率（次） 5.08 4.74 4.57
存货盘活率（次） 163.34 135.21 136.04
包摄于母公司整个者的每股
净财富（元）
每股筹办行径现款净流量
（元）
每股净现款流量（元） 0.35 -0.66 1.04
扣 除 非 经 常 基本每股收益 0.79 0.88 1.03
性损益前每
股收益（元） 稀释每股收益 0.79 0.88 1.03
扣 除 非 经 常 全面摊薄 13.65% 12.46% 11.70%
性损益前净
财富收益率 加权平均 14.61% 13.22% 12.34%
扣 除 非 经 常 基本每股收益 0.75 0.80 0.93
性损益后每
股收益（元） 稀释每股收益 0.75 0.80 0.93
扣 除 非 经 常 全面摊薄 12.91% 11.34% 10.62%
性损益后净
财富收益率 加权平均 13.81% 12.03% 11.20%
注 1：按照中国证券监督照顾委员会《公开刊行证券的公司信息清晰编报法律解释第 9 号——净财富收
益率和每股收益的诡计及清晰（2010 年改良）》（中国证券监督照顾委员会公告[2010]2 号）、《公
开刊行证券的公司信息清晰解释性公告第 1 号——非不时性损益》（中国证券监督照顾委员会公告
[2008]43 号）要求诡计的净财富收益率和每股收益。
注 2：其余目的的具体诡计公式如下：
流动比率＝流动财富/流动欠债
速动比率＝（流动财富-存货）/流动欠债
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
财富欠债率＝总欠债/总财富
应收账款盘活率＝营业收入/应收账款平均账面价值
存货盘活率＝营业成本/存货平均账面价值
包摄于母公司整个者的每股净财富＝期末包摄于母公司整个者权益/期末股本总额
每股筹办行径现款净流量＝筹办行径产生的现款流量净额/期末平庸股股份总额
每股净现款流量＝现款及现款等价物净加多额/期末平庸股股份总额
注 3：上述每股筹办行径现款净流量、每股净现款流量、包摄于母公司整个者的每股净财富、每股
收益均以各期陈说清晰数据列示，不谈判成本公积转增股本对关系年度的纪念调理。
五、本机构与刊行东说念主之间的关联关系
（一）罢休 2023 年 12 月 31 日，本机构本人及本机构下属子公司持有刊行东说念主或其
控股鼓动、现实戒指东说念主、紧要关联方股份的情况如下：
中金公司过甚子公司滋生品业务自营性质账户持有刊行东说念主 597,106 股，中金公司融
资融券专户持有刊行东说念主 18,100 股，中金公司子公司中金基金照顾的账户持有刊行东说念主
司子公司 CICC Financial Trading Limited 持有刊行东说念主 73,562 股，中金公司过甚子公司
所有持有刊行东说念主 862,508 股，占刊行东说念主总股本的 0.1955%。除上述情况外，本机构及下
属子公司不存在持有刊行东说念主或其控股鼓动、现实戒指东说念主、紧要关联方股份的情况。
（二）罢休 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主或其控股鼓动、现实戒指东说念主不存在持有本
机构及本机构下属子公司股份的情况。由于本机构为 A 股及 H 股上市公司，罢休 2023
年 12 月 31 日，刊行东说念主紧要关联方可能存在极少、闲居二级商场证券投资，但不存在持
有本机构 1%以上权益的情况，除上述情况外，刊行东说念主紧要关联方不存在持有本机构及
本机构下属子公司股份的情况。
上述情形不违背《证券刊行上市保荐业务照顾办法》第四十一条的轨则，不存在利
益冲突，不会影响保荐机构平正履行保荐职责。
（三）罢休 2023 年 12 月 31 日，本机构的保荐代表东说念主过甚佳耦，董事、监事、高
级照顾东说念主员不存在持有刊行东说念主或其控股鼓动、现实戒指东说念主及紧要关联方股份，以及在发
行东说念主或其控股鼓动、现实戒指东说念主及紧要关联方任职的情况。
（四）本机构控股鼓动为中央汇金投资有限使命公司（以下简称“中央汇金”或“上
级鼓动单元”），罢休 2023 年 12 月 31 日，中央汇金径直持有本机构约 40.11%的股权，
同期，中央汇金的下属子公司中国建银投资有限使命公司、建投投资有限使命公司、中
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
国投资筹商有限使命公司共持有本机构约 0.06%的股权。中央汇金为中国投资有限使命
公司的全资子公司，中央汇金凭据国务院授权，对国有重心金融企业进行股权投资，以
出资额为限代表国度照章对国有重心金融企业阁下出资东说念主权力和履行出资东说念主义务，完结
国有金融财富保值升值。中央汇金不开展其他任何营业性筹办行径，不搅扰其控股的国
有重心金融企业的日常筹办行径。罢休 2023 年 12 月 31 日，凭据刊行东说念主提供的尊府及
公开信息尊府裸露，本机构上司鼓动单元与刊行东说念主或其控股鼓动、现实戒指东说念主、紧要关
联方之间不存在互相持股的情况，本机构上司鼓动单元与刊行东说念主控股鼓动、现实戒指东说念主、
紧要关联方之间不存在互相提供担保或融资的情况。
（五）罢休 2023 年 12 月 31 日，本机构与刊行东说念主之间不存在其他关联关系。
要而论之，天然罢休 2023 年 12 月 31 日，本机构及下属子公司持有刊行东说念主股份，
但持股所有不卓著 5%，对刊行东说念主不组成要紧影响，不影响本机构依据关系法律律例和
公司轨则，孤独平正地履行保荐职责。
六、本机构的里面审核表率与内核观点
（一）里面审核表率
凭据《保荐办法》及中金公司质控和内核轨制，本机构自名目立项后即由名目履行
与质地戒指委员会组建对应的质控小组，质控小组对名目风险实施过程照顾和戒指；内
核部组建内核办事小组，与内核委员会共同负责实施内核办事，通过公司层面审核的形
式对名目进行出口照顾和终局风险戒指，履行以公司口头对外提交、报送、出具或清晰
材料和文献的最终审批决策职责。
本机构里面审核表率如下：
名目组在苦求名目立项时，名目履行与质地戒指委员会就立项苦求从名目履行风险
角度提供立项审核观点，内核部从名目要道风险角度提供立项审核观点。
质控小组和内核办事小组组建后，对名目组的尽责探访办事及尽责探访时间温煦的
主要问题等进行依期查验。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
名目组按照关系轨则，将申报材料提交质控小组和内核办事小组，质控小组对申报
材料、尽责探访情况及办事底稿进行全面审核，并视需要针对审核中的重心问题及办事
底稿开展现场核查。质控小组审核收场后，由名目履行与质地戒指委员会组织召开初审
会审议并进行问核。初审会后，质控小组出具名目质地戒指陈说及尽责探访办事底稿验
收观点，并在内核委员会会议（以下简称“内核会议”）上就审核情况进行申诉。内核
部组织召开内核会议就名目进行充分筹商，便是否情愿保举申报进行表决并出具内核意
见。
名目组将申报材料提交证券监管机构后，名目组已将证券监管机构的历次问询函回
复/反馈观点回复、申报材料更新及向证券监管机构出具的其他文献提交质控小组和内
核办事小组，经质控小组和内核办事小组审核通事后对外报送。
名目获取中国证监会给以注册决定后，名目组须将刊行上市时间需经名目履行与质
量戒指委员会/成本商场部质控团队审核的文献提交质控小组/成本商场部质控团队、内
核办事小组，经质控小组/成本商场部质控团队和内核办事小组审核通事后方可对外报
送。
名目组须将持续督导时间以中金公司口头出具的文献提交投资银行部后督专员、质
控小组和内核办事小组，经投资银行部后督专员复核、质控小组和内核办事小组审核通
事后方可对外报送。
（二）内核观点
经按里面审核表率对京朔方信息技巧股份有限公司本次证券刊行的苦求进行严格
核查，本机构对本次刊行苦求的内核观点如下：
京朔方信息技巧股份有限公司允洽向不特定对象刊行可迂曲公司债券的基本条件，
情愿保荐刊行东说念主本次证券刊行上市。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
第二节 保荐机构承诺事项
一、本机构已按照法律、行政律例和中国证监会、深圳证券走动所的轨则，对刊行
东说念主过甚控股鼓动、现实戒指东说念主进行了尽责探访和审慎核查，情愿保举刊行东说念主证券刊行上
市，并据此出具本刊行保荐书。
二、动作京朔方信息技巧股份有限公司本次刊行的保荐机构，本机构：
（一）有充分原理确信刊行东说念主允洽法律律例及中国证监会讨论证券刊行上市的关系
轨则；
（二）有充分原理确信刊行东说念主苦求文献和信息清晰尊府不存在很是记录、误导性陈
述或者要紧遗漏；
（三）有充分原理确信刊行东说念主过甚董事在苦求文献和信息清晰尊府中抒发观点的依
据充分合理；
（四）有充分原理确信苦求文献和信息清晰尊府与证券服务机构发表的观点不存在
本质性各异；
（五）保证所指定的保荐代表东说念主及本保荐机构的关系东说念主员已发奋尽责，对刊行东说念主申
请文献和信息清晰尊府进行了尽责探访、审慎核查；
（六）保证本刊行保荐书与履行保荐职责讨论的其他文献不存在很是记录、误导性
述说或者要紧遗漏；
（七）保证对刊行东说念主提供的专科服务和出具的专科观点允洽法律、行政律例、中国
证监会的轨则和行业表率；
（八）自愿采纳中国证监会依照《证券刊行上市保荐业务照顾办法》采用的监管措
施。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
第三节 对于有偿礼聘第三方机构和个东说念主等关系行动的核查
凭据《对于加强证券公司在投资银行类业务中礼聘第三方等正当从业风险防控的意
见》（中国证监会公告〔2018〕22 号）的轨则，本机构对保荐机构和刊行东说念主为本次证券
刊行有偿礼聘各种第三方机构和个东说念主（以下简称“第三方”）等关系行动进行了核查。
一、保荐机构有偿礼聘第三方等关系行动的核查
（一）礼聘的必要性
为戒指名目法律风险，加强对名目法律事项开展的尽责探访办事，本机构已礼聘北
京市互市讼师事务所（以下简称“互市律所”）担任本次证券刊行的保荐机构/主承销商
讼师。
（二）第三方的基本情况、履历禀赋、具体服务内容
互市律所的基本情况如下：
称号 北京市互市讼师事务所
成立日历 1992 年 5 月 16 日
援助社会信用代码 31110000E00016266T
注册地 北京市向阳区建外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12 至 14 层
履行事务合鼓动说念主/负责东说念主 孔鑫
互市律所持有编号为 31110000E00016266T 的《讼师事务所执业许可证》，且具备
从事证券法律业务履历，从事证券业务允洽《证券法》轨则。
互市律所情愿采纳保荐机构/主承销商之寄予，在刊行东说念主向不特定对象刊行可迂曲
公司债券名目（以下简称“本名目”）中向保荐机构/主承销商提供法律服务，服务内容
主要包括：协助保荐机构/主承销商完成本名目的法律尽责探访办事，协助草拟、修改、
审阅保荐机构/主承销商就本名目出具的关系法律文献并就文献提议专科观点，协助保
荐机构/主承销商采集、整理、编制本名目关系的办事底稿等。
（三）订价方式、现实支付用度、支付方式和资金着手
本名目礼聘保荐机构/主承销商讼师的用度由两边协商信托，并由中金公司以自有
资金分阶段支付给保荐机构/主承销商讼师。松抄本刊行保荐书出具日，中金公司尚未
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
现实支付法律服务用度。
二、刊行东说念主有偿礼聘第三方等关系行动的核查
中金公司对刊行东说念主有偿礼聘第三方等关系行动进行了专项核查。经核查，刊行东说念主聘
请了中金公司担任保荐机构及主承销商、北京金诚同达讼师事务所担任刊行东说念主讼师、天
职海外司帐师事务所（特地平庸合股）担任审计机构、中诚信海外信用评级有限使命公
司担任资信评级机构。
除上述机构外，刊行东说念主不存在径直或蜿蜒有偿礼聘其他第三方的行动，允洽《对于
加强证券公司在投资银行类业务中礼聘第三方等正当从业风险防控的观点》（证监会公
告〔2018〕22 号）的关系轨则。
三、保荐机构论断性观点
综上，除上述礼聘互市律所担任中金公司的保荐机构/主承销商讼师外，本名目中
本保荐机构不存在其他径直或蜿蜒有偿礼聘第三方的行动。刊行东说念主除礼聘保荐机构/主
承销商、讼师事务所、司帐师事务所、资信评级机构等该类名目照章需礼聘的证券服务
机构之外，不存在其他有偿礼聘第三方机构和个东说念主的情形。经核查，中金公司觉得上述
礼聘第三方的行动允洽《对于加强证券公司在投资银行类业务中礼聘第三方等正当从业
风险防控的观点》（证监会公告〔2018〕22 号）的关系轨则。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
第四节 本机构对本次证券刊行的保举观点
一、本机构对本次证券刊行的保举论断
本机构动作京朔地点不特定对象刊行可迂曲公司债券的保荐机构，按照《公司法》
《证券法》《保荐办法》《注册照顾办法》《准则第 27 号》《保荐东说念主尽责探访办事准
则》等法律律例和中国证监会、深交所的讨论轨则，通过尽责探访和对苦求文献的审慎
核查，并与刊行东说念主、刊行东说念主讼师及刊行东说念主审计师经过充分疏通明，觉得京朔方具备向不
特定对象刊行可迂曲公司债券的基本条件。因此，本机构情愿保荐京朔地点不特定对象
刊行可迂曲公司债券。
二、刊行东说念主就本次证券刊行履行的决策表率
经核查，刊行东说念主已就本次证券刊行履行了《公司法》《证券法》及中国证监会、深
交所轨则的决策表率，具体情况如下：
（一）2023 年 6 月 26 日，刊行东说念主召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关
于公司允洽向不特定对象刊行可迂曲公司债券条件的议案》《对于公司向不特定对象发
行可迂曲公司债券决策的议案》《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券预案的议
案》《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募资金运用的可行性分析陈说的议
案》《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券决策的论证分析陈说的议案》《对于
上次召募资金使用情况陈说的议案》《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券摊薄
即期申报、填补递次及关系主体承诺的议案》《对于制定例则>的议案》《对于公司的议案》
《对于提请鼓动大会授权董事会全权办理本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券关系
事宜的议案》等关系议案，并提请鼓动大会批准。
（二）2023 年 7 月 12 日，刊行东说念主召开 2023 年第一次临时鼓动大会，审议通过了
《对于公司允洽向不特定对象刊行可迂曲公司债券条件的议案》《对于公司向不特定对
象刊行可迂曲公司债券决策的议案》《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券预案
的议案》《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券召募资金运用的可行性分析陈说
的议案》
《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券决策的论证分析陈说的议案》
《关
于上次召募资金使用情况陈说的议案》《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券摊
薄即期申报、填补递次及关系主体承诺的议案》《对于制定京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
议法律解释>的议案》《对于公司的议案》
《对于提请鼓动大会授权董事会全权办理本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券关系
事宜的议案》等关系议案。
（三）2023 年 12 月 12 日，刊行东说念主召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了
《对于上次召募资金使用情况陈说的议案》等关系议案。
（四）2024 年 4 月 24 日，刊行东说念主召开第四届董事会第三次会议，审议通过了《关
于上次召募资金使用情况陈说的议案》等关系议案。
三、本次证券刊行允洽《公司法》轨则的刊行条件
刊行东说念主本次拟刊行的可迂曲公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行，转股
后的股份与刊行东说念主依然刊行的股份同股同权，允洽《公司法》第一百二十六条、第一百
二十七条的轨则。
刊行东说念主已在召募说明书中明确了本次可迂曲公司债券的具体迂曲办法，债券持有东说念主
对迂曲股票或者不迂曲股票有取舍权，允洽《公司法》第一百六十一条、第一百六十二
条的轨则。
四、本次证券刊行允洽《证券法》轨则的刊行条件
保荐机构对本次证券刊行是否允洽《证券法》轨则的刊行条件进行了尽责探访和审
慎核查，核查论断如下：
（一）公司具备健全且运行细腻的组织机构
公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的讨论法律律例、表自便文献的要求，
竖立鼓动大会、董事会、监事会及讨论的筹办机构，具有健全的法东说念主治理结构。刊行东说念主
建立健全了各部门的照顾轨制，鼓动大会、董事会、监事会等按照《公司法》《公司章
程》及公司各项办事轨制的轨则，阁下各自的权力，履行各自的义务。
公司允洽《证券法》第十五条“（一）具备健全且运行细腻的组织机构”的轨则。
（二）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
本次向不特定对象刊行可转债按召募资金 113,000 万元诡计，参考近期可迂曲公司
债券商场的刊行利率水平并经合理估量，公司最近三年平均可分派利润足以支付可迂曲
公司债券一年的利息。
公司允洽《证券法》第十五条“（二）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券
一年的利息”的轨则。
（三）召募资金使用允洽轨则
本次召募资金拟用于盘庚测试云竖扬名目、金融数字化责罚决策研发及迭代名目、
数智创新技巧研发中心竖扬名目及补充流动资金，允洽国度产业政策和法律、行政律例
的轨则。公司向不特定对象刊行可转债召募的资金，将按照召募说明书所列资金用途使
用；改变资金用途，须经债券持有东说念主会议作出决议；向不特定对象刊行可转债筹集的资
金，不必于弥补亏本和非出产性开销。
本次刊行允洽《证券法》第十五条“公开刊行公司债券筹集的资金，必须按照公司
债券召募办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有东说念主会议作出决议。公
开刊行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏本和非出产性开销”的轨则。
（四）允洽经国务院批准的国务院证券监督照顾机构轨则的条件
凭据《证券法》第十二条第二款“上市公司刊行新股，应当允洽经国务院批准的国
务院证券监督照顾机构轨则的条件，具体照顾办法由国务院证券监督照顾机构轨则”的
轨则，刊行东说念主本次刊行允洽《注册照顾办法》轨则的刊行条件，详见本刊行保荐书之“第
四节 本机构对本次证券刊行的保举观点”之“五、本次证券刊行允洽《注册照顾办法》
轨则的刊行条件”。
公司允洽《证券法》第十五条“上市公司刊行可迂曲为股票的公司债券，除应当符
合第一款轨则的条件外，还应当遵从本法第十二条第二款轨则”的轨则。
（五）不存在不得再次公开刊行公司债券的情形
公司不存在违背《证券法》第十七条“有下列情形之一的，不得再次公开刊行公司
债券：（一）对已公开刊行的公司债券或者其他债务有讲错或者蔓延支付本息的事实，
仍处于赓续状态；（二）违背本律例定，改变公开刊行公司债券所募资金的用途”轨则
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
的报复再次公开刊行公司债券的情形。
要而论之，刊行东说念主本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券允洽《证券法》讨论上市
公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券刊行条件的关系轨则。
五、本次证券刊行允洽《注册照顾办法》轨则的刊行条件
本机构依据《注册照顾办法》对于苦求向不特定对象刊行可迂曲公司债券的条件，
对刊行东说念主的情况进行逐项核查，并阐发刊行东说念主允洽《注册照顾办法》轨则的刊行条件。
（一）刊行东说念主具备健全且运行细腻的组织机构
经核查刊行东说念主的《公司轨则》《鼓动大会议事法律解释》《董事会议事法律解释》《监事会
议事法律解释》及陈说期内的三会会议文献，刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》和其它
的讨论法律律例、表自便文献的要求，竖立鼓动大会、董事会、监事会及讨论的筹办机
构，具有健全的法东说念主治理结构。刊行东说念主建立健全了各部门的照顾轨制，鼓动大会、董事
会、监事会等按照《公司法》《公司轨则》及公司各项办事轨制的轨则，阁下各自的权
利，履行各自的义务。
公司允洽《注册照顾办法》第十三条“（一）具备健全且运行细腻的组织机构”的
轨则。
（二）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息
凭据安分海外司帐师事务所（特地平庸合股）出具的 2021 年、2022 年及 2023 年
审计陈说，2021 年度、2022 年度及 2023 年度，公司包摄于母公司鼓动的净利润分辨为
利息。
公司允洽《注册照顾办法》第十三条“（二）最近三年平均可分派利润足以支付公
司债券一年的利息”的轨则。
（三）具有合理的财富欠债结构和闲居的现款流量
最近三年末，公司财富欠债率分辨为 18.41%、17.70%和 17.14%，公司财富欠债结
构合理。最近三年，公司筹办行径产生的现款流量净额分辨为-4,948.90 万元、13,484.62
万元和 13,102.55 万元，公司现款流量情况闲居。罢休陈说期末，公司净财富为
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
净财富的 44.38%，未卓著 50%，财富欠债结构保持在合理水平，公司有弥散的现款流
来支付可转债的本息。
公司允洽《注册照顾办法》第十三条“（三）具有合理的财富欠债结构和闲居的现
金流量”的轨则。
（四）走动所主板上市公司向不特定对象刊行可转债的，应当最近三个司帐年度
盈利，且最近三个司帐年度加权平均净财富收益率平均不低于百分之六
凭据安分海外司帐师事务所（特地平庸合股）出具的 2021 年、2022 年及 2023 年
审计陈说，2021 年度、2022 年度及 2023 年度公司包摄于母公司鼓动的净利润（扣除非
不时性损益后的净利润与扣除前的净利润比较，以低者动作诡计依据）分辨为 20,925.92
万元、25,199.70 万元及 32,876.31 万元，最近三个司帐年度勾搭盈利。凭据安分海外
司帐师事务所（特地平庸合股）出具的《加权平均净财富收益率表及非不时性损益明细
表审核陈说》（安分业字[2023]43795 号），以扣除非不时性损益前后孰低的净利润计
算，刊行东说念主 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的加权平均净财富收益率分辨为 11.20%、
盈利，且最近三个司帐年度加权平均净财富收益率平均不低于百分之六。
公司允洽《注册照顾办法》第十三条“（四）走动所主板上市公司向不特定对象发
行可转债的，应当最近三个司帐年度盈利，且最近三个司帐年度加权平均净财富收益率
平均不低于百分之六；净利润以扣除非不时性损益前后孰低者为诡计依据”的轨则。
（五）现任董事、监事和高等照顾东说念主员允洽法律、行政律例轨则的任职要求
经核查刊行东说念主选任董事、监事及高等照顾东说念主员的会议文献、董事、监事及高等照顾
东说念主员填写的探访表，并经检索关系东说念主员公开信息，刊行东说念主现任董事、监事和高等照顾东说念主
员具备任职履历，能够诚恳和发奋地履行职务，不存在违背《公司法》第一百四十六条、
第一百四十七条、第一百四十八条文定的行动，且最近三十六个月内未受到过中国证监
会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券走动所的公开责骂。
公司允洽《注册照顾办法》第九条“（二）现任董事、监事和高等照顾东说念主员允洽法
律、行政律例轨则的任职要求”的轨则。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
（六）具有完好的业务体系和径直面向商场孤独筹办的才调，不存在宝石续筹办
有要紧不利影响的情形
经实地稽查刊行东说念主本部的主要出产筹办场所，查阅刊行东说念主主要财富权属评释、刊行
东说念主开展出产筹办所需的业务许可证照或批准等文献尊府，对于刊行东说念主财富完好性进行了
集会公开核查；核查了刊行东说念主的组织架构尊府，稽查了刊行东说念主的采购和销售记录，访谈
了刊行东说念主主要第三方客户和供应商以及关联走动情况；核查了刊行东说念主金额较大的应收应
付款项产生的原因和走动记录、资金流向；核查了刊行东说念主职工名册；核查了刊行东说念主的财
务照顾轨制、银行开户尊府和征税尊府；核查了刊行东说念主关系三会决议和里面机构规章制
度。刊行东说念主的东说念主员、财富、财务、机构、业务孤独，能够自主筹办照顾，具有完好的业
务体系和径直面向商场孤独筹办的才调，不存在宝石续筹办有要紧不利影响的情形。
公司允洽《注册照顾办法》第九条“（三）具有完好的业务体系和径直面向商场独
立筹办的才调，不存在宝石续筹办有要紧不利影响的情形”的轨则。
（七）司帐基础办事表率，里面戒指轨制健全且有用履行，财务报表的编制和披
露允洽企业司帐准则和关系信息清晰法律解释的轨则，在整个要紧方面公允反应了上市公
司的财务景象、筹办效果和现款流量，最近三年财务司帐陈说被出具无保寄望见审计
陈说
经核查，刊行东说念主董事会、监事会及筹办照顾层严格按照《公司法》及《公司轨则》
运作，董事、监事及高管东说念主员具有丰富的办事解说，了解在企业里面建立戒指机构的必
要性及紧要性。凭据关系律例和中国证监会的讨论要求，刊行东说念主已建立健全了鼓动大会、
董事会、监事会和司理层等组织机构，各组织机构能够按公司制定的议事法律解释或办事程
序表率运作，能够保证公司董事会、监事会及司理层在授权范围内履行职责。公司确立
了孤独的财务部门与财务负责东说念主，径直负责公司财务照顾办事；涵盖对财务照顾、里面
照顾等要道法子的内控体系，形成了一整套表率的照顾历程和表率，对刊行东说念主的日常经
营和投资行径等进行了表率和风险管控，并取得了较好的效果。
安分海外司帐师事务所（特地平庸合股）在其出具的《京朔方信息技巧股份有限公
司里面戒指审计陈说》（安分业字[2024]25334 号）中发表的论断观点为：京朔方公司
罢休 2023 年 12 月 31 日按照《企业里面戒指基本表率》和关系轨则在整个要紧方面保
持了有用的财务陈说里面戒指。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
凭据刊行东说念主最近三年的财务陈说和审计陈说，刊行东说念主最近三年财务报表未被注册会
计师出具保寄望见、含糊观点或无法表暗示见的审计陈说，也未尝被注册司帐师出具过
带强调事项段的无保寄望见审计陈说。
公司允洽《注册照顾办法》第九条“（四）司帐基础办事表率，里面戒指轨制健全
且有用履行，财务报表的编制和清晰允洽企业司帐准则和关系信息清晰法律解释的轨则，在
整个要紧方面公允反应了上市公司的财务景象、筹办效果和现款流量，最近三年财务会
计陈说被出具无保寄望见审计陈说”的轨则。
（八）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资
经核查，罢休 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主不存在已持有和拟持有的财务性投资金
额占刊行东说念主团结报表包摄于母公司净财富卓著《第
九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条讨论轨则的适
宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》中轨则的 30%程序（不包括对团结报表范
围内的类金融业务的投资金额）的情形。
公司允洽《注册照顾办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在金
额较大的财务性投资”的轨则。
（九）公司不存在不得向不特定对象刊行可转债的情形
经查阅公司公告、司帐师出具的《上次召募资金使用情况鉴证陈说》（安分业字
[2024]29467 号）、刊行东说念主董事、监事和高等照顾东说念主员探访表并经公开信息查询，罢休
本刊行保荐书出具日，公司不存在《注册照顾办法》第十条文定的不得向不特定对象发
行股票的情形，具体如下：
大会招供的情形；
行政处罚，或者最近一年受到证券走动所公开责骂，或者因涉嫌非法正在被司法机关立
案傍观或涉嫌作歹非法正在被中国证监会立案探访的情形；
开承诺的情形；
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
挪用财产或者草率社会主义商场经济递次的刑事非法，且不存在严重毁伤刊行东说念主利益、
投资者正当权益、社会大家利益的要紧作歹行动的情形。
公司允洽《注册照顾办法》第十条的关系轨则。
（十）公司不存在不得刊行可转债的情形
经查阅刊行东说念主公告，松抄本刊行保荐书出具日，公司不存在《注册照顾办法》第十
四条文定的不得刊行可转债的情形，具体如下：
仍处于赓续状态的情形；
（十一）公司召募资金使用允洽轨则
本次召募资金拟用于盘庚测试云竖扬名目、金融数字化责罚决策研发及迭代名目、
数智创新技巧研发中心竖扬名目及补充流动资金，本次召募资金使用允洽下列轨则：
接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
组成要紧不利影响的同行竞争、显失公说念的关联走动，或者严重影响公司出产筹办的独
立性；
公司召募资金使用允洽《注册照顾办法》第十二条和第十五条的关系轨则。
（十二）上市公司应当感性融资，合理信托融资范畴，本次召募资金主要投向主
业
公司本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券拟召募资金总额不卓著东说念主民币
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
单元：万元
序号 名目称号 投资总额 拟插足召募资金额
所有 132,800.00 113,000.00
本次刊行现实召募资金范畴将不卓著召募资金投资名目的资金需求范畴。若现实募
集资金净额低于拟插足召募资金金额，则不足部分由公司自筹责罚。在不改变本次召募
资金投资名目的前提下，公司董事会可凭据名目的现实需求，对上述名目的召募资金投
入轨则和金额进行稳健调理。本次刊行召募资金到位之前，公司将凭据名目程度的现实
情况以自有资金先行插足，并在召募资金到位之后按照关系律例轨则的表率给以置换。
在关系法律律例许可及鼓动大会决议授权范围内，董事会有权对召募资金投资名目
及所需金额等具体安排进行调理和信托。
名目建成后故意于公司把抓行业机遇，扩伟业务范畴，完结业务升级及计谋拓展，
进一步增强公司的中枢竞争力和可持续发展才调，具有细腻的商场发展远景和经济效益。
本次刊行的可转债召募资金到位后，公司玄虚竞争力将进一步得到莳植。本名目与刊行
东说念主现存主营业务讨论细腻，将以现存主营业务和中枢技巧为基础，顺应金融科技产业大
变革，得志商场和客户需求，以取得更大的商场份额，进一步莳植公司的商场招供度和
商场竞争力。
本次召募资金使用投向主业，融资范畴合理，用于补充流动资金的比例不卓著召募
资金总额的 30%。
本次刊行允洽《注册照顾办法》第四十条的关系轨则。
（十三）可转债应当具有期限、面值、利率、评级、债券持有东说念主权力、转股价钱
及调理原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等要素；向不特定对象刊行的可转债利
率由上市公司与主承销商照章协商信托。
刊行东说念主已于召募说明书中清晰本次可转债的期限、面值、利率、评级、债券持有东说念主
权力、转股价钱及调理原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等要素，以及本次刊行的
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
可转债票面利率的信托方式及每一计息年度的最终利率水平提请公司鼓动大会授权董
事会（或董事会授权的东说念主士）在刊行前凭据国度政策、商场景象和公司具体情况与保荐
机构（主承销商）协商信托。
本次刊行允洽《注册照顾办法》第六十一条的关系轨则。
（十四）可转债自觉行结尾之日起六个月后方可迂曲为公司股票，转股期限由公
司凭据可转债的存续期限及公司财务景象信托；债券持有东说念主对转股或者不转股有取舍
权，并于转股的次日成为上市公司鼓动。
刊行东说念主已于召募说明书中清晰可转债自觉行结尾之日起六个月后方可迂曲为公司
股票，并凭据可转债的存续期限及公司财务景象信托转股期限为本次可转债转股期自本
次可转债刊行结尾之日满六个月后的第一个走动日起至本次可转债到期日止。可转债持
有东说念主对转股或者不转股有取舍权，并于转股的次日成为公司鼓动。
本次刊行允洽《注册照顾办法》第六十二条的关系轨则。
（十五）向不特定对象刊行可转债的转股价钱应当不低于召募说明书公告日前二
十个走动日上市公司股票走动均价和前一个走动日均价。
刊行东说念主已于召募说明书中清晰本次刊行的可转债运转转股价钱不低于召募说明书
公告日前二十个走动日公司股票走动均价（若在该二十个走动日内发生过因除权、除息
引起股价调理的情形，则对调理赶赴明天的走动价钱按经过相应除权、除息调理后的价
格诡计）和前一个走动日公司股票走动均价。
本次刊行允洽《注册照顾办法》第六十四条的关系轨则。
六、对于刊行东说念主落实《对于首发及再融资、要紧财富重组摊薄即期申报有
关事项的素养观点》讨论事项的核查观点
凭据《对于首发及再融资、要紧财富重组摊薄即期申报讨论事项的素养观点》的要
求，刊行东说念主已召开第三届董事会第十三次会议以及 2023 年第一次临时鼓动大会，审议
通过了《对于公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券摊薄即期申报、填补递次及关系主
体承诺的议案》。
刊行东说念主全体董事、高等照顾东说念主员已出具承诺：“1、不无偿或以不公说念条件向其他
单元或者个东说念主运送利益，也不接管其他方式毁伤公司利益；2、对本东说念主的职务毁坏行动
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
进行不断；3、不动用公司财富从事与履行职责无关的投资、毁坏行径；4、由董事会或
薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补申报递次的履行情况相挂钩；5、如公司
异日实施股权激励决策，则异日股权激励决策的行权条件将与公司填补申报递次的履行
情况相挂钩；6、本东说念主承诺切实履行公司制定的讨论填补申报递次，若本东说念主违背该等承
诺并给公司或者投资者酿成损失的，本东说念主自在照章承担对公司或者投资者相应的法律责
任；7、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迂曲公司债券实施收场前，若
中国证监会、深圳证券走动所作出对于填补申报递次过甚承诺的其他新监管轨则的，且
上述承诺不可得志中国证监会、深圳证券走动所该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中国
证监会、深圳证券走动所的最新轨则出具补充承诺。”
刊行东说念主控股鼓动、现实戒指东说念主已出具承诺：“1、不会越权搅扰公司的筹办照顾活
动，不会侵占公司利益；2、切实履行公司制定的讨论填补申报的关系递次以及对此作
出的任何讨论填补申报递次的承诺，若违背该等承诺并给公司或者投资者酿成损失的，
自在照章承担对公司或者投资者相应的法律使命；3、自本承诺出具日至公司本次向不
特定对象刊行可迂曲公司债券实施收场前，若中国证监会、深圳证券走动所作出对于填
补申报递次过甚承诺的其他新的监管轨则，且上述承诺不可得志中国证监会、深圳证券
走动所该等轨则时，本企业承诺届时将按照中国证监会的最新轨则出具补充承诺。”
经核查，保荐机构觉得，刊行东说念主所斟酌的即期申报摊寡情况合理，填补即期申报措
施及关系承诺主体的承诺事项允洽《对于首发及再融资、要紧财富重组摊薄即期申报有
关事项的素养观点》的关系轨则，亦允洽《国务院办公厅对于进一步加强成本商场中小
投资者正当权益保护办事观点》中对于保护中小投资者正当权益的精神。
七、刊行东说念主存在的主要风险
（一）与刊行东说念主关系的风险
（1）客户相对集结风险
公司一直深耕金融科技行业，经过多年发展，积贮了一批以银行业为主，触及保障、
证券、信托、基金、财富照顾公司等不同类型的金融机构客户。陈说期内，公司银行类
客户收入占比分辨为 88.56%、86.65%和 87.28%；前五大客户主要来自六家国有大型商
业银行，收入占比分辨为 59.57%、53.66%及 52.84%。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
公司着手于银行业客户的收入占比卓著 85%，公司对前五大客户销售占比卓著 50%，
前五大客户及客户行业集结度较高。银行业举座的发展计谋及客户本人的筹办决策、IT
投资范畴将对公司的筹办景象及业务发展产生较大的影响，如国度经济政策、宏不雅经济
波动等原因导致银行业客户筹办情况发生变化，导致其对公司家具的需求大幅着落，或
由于新的竞争者的加入，将导致公司业务链接量减少，存在一定被新竞争者取代的风险。
同期，若公司在新客户领域的开拓受阻，公司将濒临事迹下滑的风险。
（2）业务范畴快速增长的照顾风险
最近三年，公司业务范畴呈增长势头，营业收入分辨为 305,426.22 万元、367,328.40
万元和 424,201.11 万元；职工东说念主数由 2021 年底的 24,800 东说念主加多至 2023 年底的 30,626
东说念主。跟着公司业务范畴的增长和募投名目的实施，公司筹办范畴和业务总量将再上台阶，
公司将濒临照顾模式、组织架构、里面戒指等诸多方面的挑战。如果公司照顾水平不可
顺应业务范畴的快速增长，将不利于公司业务的健康发展和持续高效运营。
（3）名目照顾风险
公司可爱名目运营和照顾体系竖立，已通过 ISO9001 质地照顾体系认证、ISO27001
信息安全照顾体系认证、ISO20000 信息技巧服务照顾认证以及 ISO22301 业务勾搭性管
理体系认证，通过 CMMI5 级认证，完结了对名目的全生命周期，包括名目质地、过程、
程度、资源、风险、成本、信息安全、服务等各方面的有用照顾。但由于软件和信息技
术服务业技巧立异较快，且金融软件信息化家具复杂，对名目照顾的要求越来越高，公
司濒临一定的名目照顾风险。
（4）合规筹办风险
公司客户主要为银行保障机构，国度金融监督照顾总局出于对金融行业外包风险管
理的需要，要求银行保障机构对供应商实行准入、评价和退出机制；银行保障机构应在
缔结合同前，对紧要外包的服务提供商久了开展尽责探访；银行保障机构应当对服务提
供商的财务、内控及安全照顾进行持续监控；应当开展信息科技外包过甚风险照顾的审
计办事，依期对信息科技外包行径进行审计。
公司行业解说丰富、里面戒指健全、照顾才调较强、持续筹办景象细腻，驻场服务
严格遵从金融机构信息安全的关系轨则。公司熟知国度金融监督照顾总局对于金融机构
服务外包的关系轨则，并严格按要求建立健全了有用的风控体系，配备了相应的风险检
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
查东说念主员，以确保风控递次落实到位。尽管如斯，由于公司范畴大、服务内容多，如果未
来公司风险戒指落实不妥，公司仍存在合规筹办的风险。
（5）东说念主力资源不足的风险
公司业务范畴大、放射区域广，近三万名职工分散于公司总部北京及寰宇几百个城
市和地区的超千家金融机构的服务中心。不管是信息技巧服务照旧业务历程外包服务，
在名目的启动、日常运营拜托法子均需要无数的职工。尤其是大名目的启动，短时期内
可能需要数百名职工。名目平定运营期因职工流失还需要无间补充东说念主员。另外，由于服
务中心分散于寰宇各地，各地名目的各异性导致对职工的技巧和常识要求各不雷同，这
就需要公司总部与区域东说念主力资源部门在招聘法子有用协同。公司在招聘、录用、培训、
考核以及解雇这一系列法子中已建立表率的东说念主力资源照顾体系，保障了公司各项业务的
有用运行和举座踏实发展。但跟着商场竞争的加重、东说念主力资源的争夺、职工行状联想调
整、客户对职工修养要求的无间莳植，公司存在因东说念主力资源不足无法得志筹办业务快速
发展的风险。
（6）专科东说念主才穷乏风险
公司所处行业属于东说念主力资源密集型行业，软件开发与测试、业务历程外包等多个业
务法子需要解说丰富的专科东说念主才。其中，在信息技巧服务领域，开发测试及研发团队不
仅需要闪耀软件开发技巧，还需要熟识金融机构的业务历程和特质；在业务历程外包领
域，外包服务东说念主员需要具备很强的业务操作才调；在销售法子，需要具备较强的商场分
析停战判才调的业务拓展团队以及解说丰富的客户关系惊叹东说念主员。
公司现在已培养一支和会 IT 技巧、金融业务常识及行业照顾解说的复合型东说念主才队
伍，并领有无数熟识银行业务历程且具备专科手段的东说念主员，能够实时有用地得志客户各
类关系的业务需求。关联词，跟着公司范畴的无间扩大以及东说念主力资源竞争的日益是非，公
司在异日对专科东说念主员的需求将进一步加多。因此，若公司中枢研发技巧东说念主员、要道照顾
东说念主员、营销东说念主员过甚他专科东说念主才集结流失且不可实时补充，将会给公司持续竞争力及未
来筹办发展酿成负面影响。
（7）租借房产纰谬的风险
松抄本刊行保荐书出具之日，刊行东说念主过甚子公司、分公司租借的部分房产未办理租
赁备案，部分房产未取得权属文凭，具体情况参见《京朔方信息技巧股份有限公司向不
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
特定对象刊行可迂曲公司债券召募说明书》“第四节 刊行东说念主基本情况”之“九、公司
主要固定财富、无形财富情况”之“（一）主要固定财富”之“3、房屋租借情况”。上
述房产可替代性较强，且搬迁不存在较大贫苦，但若刊行东说念主无法赓续租借上述房产，仍
可能对刊行东说念主的筹办带来一定的不利影响。
（8）管事纠纷风险
刊行东说念主职工较多且分子公司遍布寰宇。陈说期内，刊行东说念主职工数目增长较快。在生
产筹办过程中，可能会存在因管事纠纷等潜在事由激励诉讼或争议的风险。如果遇到诉
讼或争议事项，刊行东说念主可能需要草率、处理纠纷并履行关系的裁决撤废，进而对刊行东说念主
的出产筹办产生不利影响。
（1）应收账款范畴加多、账期延长的风险
罢休 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司应收账款账面价值分辨为 77,255.43
万元、
陈说期内，公司应收账款账面价值呈持续上升趋势，主要系公司营业收入加多及回款周
期较长的信息技巧服务业务占比加多所致。公司应收账款占总财富的比例相对较高，公
司客户主要为银行类金融机构，资金实力强、信誉细腻、回款才调强，公司按照严慎性
原则对应收账款计提坏账准备。2021-2023 年，公司应收账款盘活率分辨为 4.57 次/年、
公司应收账款范畴可能会持续上升，存在现款流垂死和账期延长的风险。
（2）营业收入与毛利率、净利率增长情况不一致的风险
陈说期各期，公司营业收入分辨为 305,426.22 万元、367,328.40 万元和 424,201.11
万元，同比分辨增长 33.22%、20.27%和 15.48%。陈说期各期，公司主营业务毛利率分
别为 23.58%、22.50%及 23.32%，净利率分辨为 7.55%、7.54%及 8.19%。2022 年，公司
毛利率及净利率下滑，与当期营业收入的快速增长情况不一致。公司主要依托无数专科
东说念主才为客户和公司创造价值，伴跟着全行业数字化转型带来的滂沱需求，陈说期内，公
司基于在手订单情况以及对行业持续平定发展的坚忍信心，为得志客户需求、扩大商场
份额，提高了东说念主均薪酬，加大了东说念主才招聘力度，2022 年营业成本同比分辨上升 21.96%，
卓著了当期营业收入的增长幅度，导致毛利率及净利率有所着落。2023 年，公司毛利
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
率、净利率分辨为 23.32%、8.19%，较 2022 年有所增长，主要系 2022 年受宏不雅环境影
响，公司部分区域的部分名目停工或受到不同程度的影响，重叠东说念主力成本刚性开销导致
利润下滑；2023 年，公司筹办全面收复且业务范畴持续增长，当期毛利率、净利率有所
上升。异日若公司不可持续开拓高附加值名目、实时优化业务结构、有用戒指东说念主力成本、
无间莳植商场竞争力，公司存在毛利率、净利率波动的风险。
（3）东说念主工成本高潮的风险
公司主要依托无数专科东说念主才为公司创造价值。东说念主工成本是公司筹办的主要成本，员
工薪酬是营业成本的主要组成部分。陈说期内，公司东说念主工成本占总营业成本的比重分辨
为 95.01%、95.42%和 97.27%，2023 年因外购商品及服务开销较 2022 年着落，导致东说念主
工成本相对占比莳植。跟着商场工资水平无间高潮，公司东说念主工成本逐年上升。如果公司
异日不可逐渐提高业务收入水平，莳植家具化和服务程序化程度，将影响公司举座盈利
才调。
（4）筹办行径产生的现款流量净额波动的风险
陈说期各期，公司筹办行径产生的现款流量净额分辨为-4,948.90 万元、13,484.62 万
元和 13,102.55 万元。2022 年公司筹办行径产生的现款流量净额较上年加多 18,433.52
万元，主要系公司加强应收账款照顾，名目回款增速大于各种开销增速所致。刊行东说念主经
营行径产生的现款流量净额如异日出现较大波动，对刊行东说念主异日偿还债务可能产生不利
影响。
（5）政府补助波动的风险
陈说期内，公司计入非不时性损益的政府补助分辨为 820.31 万元、1,199.89 万元和
大的不信托性，政府补助的波动对公司的筹办事迹和利润水平产生一定的影响。
（6）事迹波动的风险
陈说期内，公司完结营业收入分辨为 305,426.22 万元、367,328.40 万元和 424,201.11
万元，完简略利润分辨为 23,048.30 万元、27,695.71 万元及 34,762.71 万元，公司营业
收入及净利润水平持续增长。
公司事迹受经济环境、产业政策、卑劣商场景气度、行业竞争阵势等诸多身分影响，
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
如果我国宏不雅经济阵势出现较大波动、金融机构照顾体制变化、全球经济不景气等不利
身分导致金融机构的信息化竖立速率放缓，或公司对技巧和商场的变化未能快速响应，
对行业要道技巧的发展动态未实时掌控，将使公司的商场竞争才调着落，导致公司商场
开拓、筹办照顾不足预期，公司可能存在营业收入增速下滑等事迹波动的风险。如出现
上述风险身分或公司未预预料的其他风险，或因不可抗力导致出现个别极点情况或者多
个风险重叠的情况，将有可能导致公司营业收入、营业利润、净利润等事迹目的发生较
大波动，并可能出现公司本次公开刊行证券上市以前营业利润比上年下滑 50%以上甚
至亏本的情形。
（7）合同财富快速增长的风险
罢休 2021 年末、2022 年末及 2023 年末，公司合同财富分辨为 31,167.30 万元、
陈说期内呈逐年上升趋势。陈说期内，信息技巧服务收入分辨为 182,578.38 万元、
在营业收入中的占比逐年提高。结算政策上，信息技巧服务板块主淌若按季度/半年度
结算，业务历程外包板块主要按月结算，信息技巧服务业务结算周期较长，导致各期形
成的合同财富范畴有所上升。公司凭据每期完成的办事量或东说念主月数以及合同商定的结算
单价阐发合同财富，并按照结算周期向客户苦求结算已完工办事量或东说念主月数，客户阐发
后将合同财富结转计入应收账款。公司客户主要为国有大型营业银行和股份制营业银行，
陈说期各期，合同财富主要名目的平均结算天数为 47 天、63 天及 66 天，客户结算履
行里面审批历程时期有所延长，导致公司名目现实结转天数增长，相应合同财富有所增
加。陈说期内，公司合同财富减值准备的计提比例分辨为 3.33%、3.40%及 3.78%，计提
比例总体保持平定。陈说期各期末，刊行东说念主合同财富的计提比例较同行业保持在较低水
平。
要而论之，公司合同财富持续增长且占流动财富比例持续莳植，合同财富减值计提
比例总体保持平定水平。公司合同财富的形成与结算与客户的财务景象、筹办景象细腻
关系，陈说期内因客户里面审批历程趋严，导致公司合同财富名目结算天数延长，若以
后客户里面审批周期进一步延长或客户与公司缔结合同的结算模式发生要紧变化等均
将会影响公司合同财富的闲居结算、回收，从而可能产生公司合同财富范畴持续上升或
减值计提比例上升等不利影响。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
（8）应收账款回收及坏账风险
陈说期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例分辨为 5.18%、5.06%及 6.64%。
致 2 年以上应收账款账龄占比加多，公司按照司帐政策计提坏账准备所致。陈说期内，
公司应收账款坏账比例低于可比公司。罢休 2024 年 3 月 31 日，公司陈说期各期应收账
款余额的回款比例分辨为 94.09%、84.50%及 32.72%。应收账款回款与客户的筹办景象
细腻关系，尽管公司现在应收账款回收景象闲居，但陈说期内受到客户付款审批历程较
长及莳植本人现款活水对等影响，公司部分客户现实回款时期卓著信用期。金融机构有
严格的里面戒指，其在资金照顾，包括从支付苦求、审批、流转、复核和最终付款方面
的法子较多，表率较为复杂，且银行在团结中一般处于强势地位，天然合同商定了付款
时期，但各客户现实付款时期时时比合同商定的结算周期推后数天致使数月，部分客户
由于本人资金预算谈判，现实付款期更长。若以后客户现实付款期赓续延长、客户信用
景象发生不利变化或客户筹办情况发生不利变化，将可能导致坏账计提比例加多，应收
账款不可按期收回或无法收回，发生大额坏账，公司资金压力加多，进而对公司的财务
景象和筹办事迹产生不利影响。
（二）与行业关系的风险
公司是金融科技驱动的金融 IT 玄虚服务提供商，主要向以银行动主的金融机构提
供信息技巧服务和业务历程外包服务。刊行东说念主在本人业务开展的过程中，严格遵从行业
关系法律律例、政策及商场法律解释。但若异日公司所处行业法律律例或行业政策发生变化，
公司不得志新的政策要求或未能实时凭据关系政策变化调理以得志新的要求，公司可能
濒临需要采纳探访、影响公司业务开展，致使被监管部门处罚的风险，并对公司声誉和
筹办事迹产生不利影响。
公司主要向以银行动主的金融机构提供服务，公司的业务开展依赖于卑劣行业的发
展和需求，卑劣行业的景气度将会影响公司服务的需求量。银行等金融机构动作与国内
外宏不雅经济发展景象及金融商场密切关系的商场主体，跟着中国经济进入新常态，结构
调理和发展模式转型带来的压力有所加多，银行等金融机构筹办难度提高，利率商场化
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
转换和金融脱媒也在一定程度上压缩了银行的利润空间。若异日卑劣行业出现波动或增
长放缓，可能会对公司的筹办景象和盈利才调产生不利影响。
我国信息技巧服务业和业务历程外包服务业商场化程度高，商场竞争较为充分。经
过多年发展，公司天然在行业内具有一定的市局面位，但跟着用户对 IT 服务需求的不
断变化，行业内竞争敌手竞争力的无间提高，公司濒临行业原有竞争敌手、商场新入者
的竞争也将加重。如果公司不可实时把抓行业发展趋势和客户需求变化，提前布局新的
业务发展地点、无间莳植本人技巧与服务水平，以得志客户日趋种种化和个性化的需求，
公司将难以顺应日趋是非的行业竞争，可能导致公司出现客户开拓不足致使客户流失、
市局面位着落的风险，对公司筹办事迹产生不利影响。
（三）其他风险
（1）本息兑付风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外，
在可转债触发还售条件时，若投资者提议回售，公司将在短时期内濒临较大的现款开销
压力，将对企业出产筹办产生负面影响。因此，若公司筹办行径出现未达到预期申报的
情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑才调。
（2）可转债到期未能转股的风险
本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等因
素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，
从而加多公司的财务用度职守和资金压力。
此外，在本次可转债存续时间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将濒临较
大的资金压力。
（3）可转债刊行摊薄即期申报的风险
本次可转债刊行完成后、转股前，公司需按照事先商定的票面利率对未转股的可转
债支付利息。本次可转债刊行有助于公司增强盈利才调、提高抗风险才调。如可转债持
有东说念主在转股期入手后的较短时间内将大部分或一说念可转债迂曲为公司股票，公司净财富
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
将大幅加多，总股本亦相应加多，公司将濒临当期每股收益和净财富收益率被摊薄的风
险。
（4）可转债走动价钱波动的风险
可转债是一种具有债券脾性且附有股票期权的搀杂型证券，其商场价钱受商场利率、
债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、向下修正条目、投资者的预期等
诸多身分的影响。
可转债在上市走动、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动，从而影响投资
者的投资收益。为此，公司教导投资者必须充分意识到债券商场和股票商场中可能遇到
的风险，以便作出正确的投资决策。
（5）可转债存续期内转股价钱向下修正导致公司原有鼓动股本摊薄程度扩大的风
险
在本次可转债存续时间，当公司股票在职意勾搭三十个走动日中有十五个走动日的
收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转股价钱向下修正决策并提
交公司鼓动大会审议表决。若在前述三十个走动日内发生过转股价钱调理的情形，则在
转股价钱调理日前的走动日按调理前的转股价钱和收盘价诡计，在转股价钱调理日及之
后的走动日按调理后的转股价钱和收盘价诡计。
上述决策须经出席会议的鼓动所持表决权的三分之二以上通过方可实施。鼓动进行
表决时，持有本次可转债的鼓动应当隐讳。修正后的转股价钱应不低于前项轨则的鼓动
大会召开日前二十个走动日公司股票走动均价和前一个走动日公司股票走动均价。
可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价钱将向下作念调理，
在同等转股范畴条件下，公司转股股份数目也将相应加多。这将导致原有鼓动股本摊薄
程度扩大。因此，存续期内公司原有鼓动可能濒临转股价钱向下修正条目实施导致的股
本摊薄程度扩大的风险。
（6）可转债存续期内转股价钱向下修正条目乌有施及修正幅度存在不信托性的风
险
本次刊行确立了公司转股价钱向下修正条目，在本次可转债存续时间，由于修正后
的转股价钱应不低于前项轨则的鼓动大会召开日前二十个走动日公司股票走动均价和
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
前一个走动日公司股票走动均价，因此本次可转债的转股价钱向下修正条目可能无法实
施。此外，在得志可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司
的现实情况、股价走势、商场身分等多重谈判，不提议转股价钱向下调理决策。况兼，
公司董事会审议通过的本次可转债转股价钱向下修正决策可能未能通过公司鼓动大会
审议。因此，存续期内可转债持有东说念主可能濒临转股价钱向下修正条目不可实施的风险。
此外，即使公司决议向下修正转股价钱，修正幅度亦存在不信托性。
（7）可转债提前赎回的风险
本次可转债设有有条件赎回条目，在本次刊行的可转债转股期内，如果公司股票在
勾搭三十个走动日中至少十五个走动日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含
本次可转债面值加当期应计利息的价钱赎回一说念或部分未转股的本次可转债。如果公司
在获取关系监管部门批准（如需）后，阁下上述有条件赎回的条目，可能促使可转债投
资者提前转股，从而导致投资者濒临可转债存续期镌汰、异日利息收入减少的风险。
（8）可转债迂曲价值抵制的风险
公司股票的走动价钱可能因为多方面身分发生变化而出现波动。转股期内，如果因
各方面身分导致公司股票价钱不可达到或卓著本次可转债确当期转股价钱，则本次可转
债投资者的投资收益可能会受到影响。
公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济阵势、股票商场总体景象等多种身分影响。
本次可转债刊行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价钱，因此可转债的迂曲
价值可能抵制，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。
本次刊行确立了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正转股价钱
或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍可能导致本次刊行
的可转债迂曲价值抵制，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影响。
（9）可转债评级风险
本次可迂曲公司债券经中诚信海外信用评级有限使命公司评级，凭据中诚信海外信
用评级有限使命公司出具的《京朔方信息技巧股份有限公司向不特定对象刊行可迂曲公
司债券信用评级陈说》（编号：CCXI-20232720D-02），公司主体信用评级为 AA-，评
级预测为“平定”，本次可迂曲公司债券信用评级为 AA-。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
在本次可转债存续时间，若出现任何影响公司主体信用评级或本次可转债信用评级
的事项，评级机构可能调低公司的主体信用等第或本次可转债的信用级别，从而将会对
本次可转债投资者的利益产生不利影响。
（1）召募资金投资名目实施风险
本次召募资金投资名目依然过严谨周全的可行性研究论证，公司觉得召募资金投资
名目将全面莳植公司的中枢竞争力，有助于扩大公司的业务范畴，莳植技巧研发实力，
召募资金投资名目预期将取得较好的经济效益。
但鉴于召募资金投资名目的实施需要一定的时期，时间行业竞争加重、紧要技巧发
生要紧更迭、商场容量发生不利变化、宏不雅政策环境波动等身分可能会对召募资金投资
名目的实施产生较大影响。此外，在名目实施过程中，若发生召募资金未能按时到位、
实施过程中发生蔓延实施等事项，也会对召募资金投资名目实施效果带来较大影响。
（2）本次召募资金投资名目预期效益不可完结的风险
谈判到新建名目产收效益需要一定的过程和时期且效益测算中的预测收入增速较
快，在此过程中，公司濒临着卑劣行业需求变动、产业政策变化、行业竞争加重、行业
技巧更新速率加速、商场推行是否获胜、研发的家具功能是否达到预期等诸多不信托因
素，若上述身分发生不利变化，可能导致公司关系家具销售价钱及销量低于预期，并进
而出现销售收入和家具毛利率低于测算值的情况。上述关系身分均可能导致召募资金投
资名目实施后无法达到预期效益。
（3）本次召募资金投资名目新增折旧摊销影响异日筹办事迹的风险
本次召募资金投资名目的投资范畴较大，且主要为成人道开销，名目建成后将形成
金额较大的固定财富和无形财富，该等财富按照公司的折旧及摊销政策进行折旧和摊销，
每年将新增较大金额的折旧、摊销。天然凭据名目效益测算，本次召募资金投资名目带
来的收入足以对消新增的折旧、摊销影响，但若因行业发展趋势、先进技巧地点、商场
环境或公司本人筹办景象发生要紧不利变化，导致募投名目无法完结预期收益，则募投
名目新增的折旧、摊销将可能对公司筹办事迹产生不利影响，致使导致公司利润出现下
滑。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
（4）召募资金投资名目研发风险
本次募投名目实施过程中，若出现名目研发布局与卑劣行业的技巧蹊径或应用需求
不匹配、研发程度过期竞争敌手、家具技巧目的或经济性未达预期、研发营业化后收益
未达预期或研发过程中异日商场发生不可意料的变化等不利情形，可能发生研发失败的
情况，形成的无形财富可能存在减值风险，进而对公司的财务景象、筹办效果产生负面
影响。
（5）召募资金投资名目照顾风险
公司的研发和照顾东说念主才储备较为充足，关系东说念主员具有丰富的研发解说和技巧积贮，
能够对本次召募资金投资名目的实施起到较好的辅助和援救作用。但本次召募资金投资
名目拟无数新增研发及研发辅助东说念主员，且存在日常研发名目、上次召募资金投资名目和
本次召募资金投资名目同期进行的情况，对于各个名目及各部门办事之间的和谐性、严
密性、勾搭性及东说念主员照顾也提议了更高的要求，在一定程度上增大了公司的筹办照顾风
险，可能出现名目进展不足预期或名目实施效果不睬想的情况。
（1）上次召募资金投资名目延期风险
上次召募资金投资名目存在变更实施方式及延期情况，天然现在已取得关系审批和
备案手续并按照变更后的联想实施，但若再次出现影响名目实施程度的不利身分或受到
其他不可抗力身分的影响，上次募投名目可能再次出现短期内实施程度不足预期，致使
发生延期的风险。
（2）上次召募资金投资名目预期效益不可完结的风险
上次募投名目系公司上市前基于那时的情况和需求信托的，上次募投的效益预测系
公司凭据测算时点的行业环境、商场趋势、商场竞争情况、硬件商场价钱等身分，针对
名目完好插足前提下所作念的测算，但连年来受到外部环境及公司本人业务联想身分影响，
发生了变更。天然“金融 IT 技巧组件及责罚决策的开发与升级竖扬名目”变更实施方
式后的预期效益不低于变更前，但谈判到名目尚未结项，若商场环境出现超预期的要紧
不利变化，或者公司未能告成实施上述家具的商场推行，将可能导致销售受阻，“金融
IT 技巧组件及责罚决策的开发与升级竖扬名目”存在无法达到承诺效益，影响公司经
营事迹的风险。此外，由于上次募投名目“金融后台服务基地竖扬名目”休止后不再产
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
收效益，仅“金融 IT 技巧组件及责罚决策的开发与升级竖扬名目”产收效益，从举座
上看，上次募投名目存在无法达到预期效益的风险。
八、对刊行东说念主发展远景的简要评价
（一）刊行东说念主所处行业远景遍及
软件是新一代信息技巧的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、集会强国、
数字中国竖立的要道辅助。发展软件和信息技巧服务业，对于加速竖立当代产业体系具
有紧要有趣。我国历来可爱软件和信息技巧服务业的发展，从 2000 年国务院颁布《关
于印发饱读吹软件产业和集成电路产业发展些许政策的奉告》，到 2011 年国务院发布《关
于印发进一步饱读吹软件产业和集成电路产业发展些许政策的奉告》，再到 2020 年国务
院发布《对于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质地发展些许政策的奉告》，
国度层面长久保持着对软件和信息技巧服务业的政策援救，关系行业阁下部门也从财税、
投融资、研究开支、收支口、东说念主才、常识产权、商场应用及海外团结等方面制定了针对
性的饱读吹和援救递次和政策。新一代信息技巧动作计谋性新兴产业被写入《中华东说念主民共
和国国民经济和社会发展第十四个五年联想和 2035 年远景方针纲领》，《中华东说念主民共
和国国民经济和社会发展第十四个五年联想和 2035 年远景方针纲领》以单独篇章提议
“加速数字化发展 竖立数字中国”，软件动作数字经济发展的基础和数字中国竖立的
要道辅助，被屡次说起。
同期，为深化金融供给侧结构性转换，增强金融服求实体经济才调，连年来金融业
监管机构也出台了一系列政策，如原银保监会于 2022 年发布《对于银行业保障业数字
化转型的素养观点》，要求银行保障机构加强本人科手段力竖立。
在关系政策的饱读吹和援救下，连年来我国软件和信息技巧服务业取得了快速发展，
产业范畴无间扩大，技巧水缓和创新才调无间增强。凭据工信部公布的数据，2014-2023
年，我国软件行业的收入从 3.70 万亿元增长到 12.33 万亿元，增幅 233%，年均复合增
长率达到 14.30%。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
软件业务收入（亿元） 增长率
数据着手：工信部
凭据工信部发布的《2023 年软件业经济运行情况》，罢休 2023 年末寰宇软件和信
息技巧服务业范畴以上企业超 3.8 万家，
同比增长 14.4%；软件业利润总额 14,591 亿元，同比增长 13.6%，增速较上年同期提
高 7.9 个百分点。其中，软件家具完结收入 29,030 亿元，占比为 23.6%；信息技巧服
求完结收入 81,226 亿元，占比为 65.9%。
凭据工信部《“十四五”软件和信息技巧服务业发展联想》提议的方针，“十四五”
时间产业链达到新水平，金融、建筑等重心行业应用软件商场竞争力彰着增强，形成具
有生态影响力的新兴领域软件家具；到 2025 年，范畴以上企业软件业务收入碎裂 14 万
亿元，年均增长 12%以上。
凭据艾瑞筹商发布的《中国银行业数字化转型研究陈说》，2019-2022 年，我国银
行业 IT 插足范畴分辨为 1,609 亿元、2,174 亿元、2,483 亿元和 3,068 亿元，累计增幅和
年均复合增长率分辨为 90.7%和 24.0%；斟酌到 2025 年，我国银行业 IT 插足范畴将达
到 5,936 亿元，较 2022 年增长 93.5%，2022-2025 年年均复合增长率将达到 24.6%，仍
保持快速增长态势。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
银行业IT插足
-20%
-30%
金额（亿元） 增幅
数据着手：《中国银行业数字化转型研究陈说》
银行业 IT 插足的持续较快增长斟酌将带来对上游关系家具和服务的持续昌盛的采
购需求。动作主要为以银行动主的金融机构提供 IT 玄虚服务的企业，公司将凭借杰出
的竞争上风和行业地位从中获益。
（二）刊行东说念主的竞争上风
公司业务范畴大、覆盖面广、服务家具类型多，在客户资源、玄虚服务才调、营业
模式、精益运营、研发创新、客户开拓等方面形成了较强的竞争上风。
公司创立以来，一直深耕金融科技行业，经过多年发展，积贮了一批以银行业为主，
触及保障、证券、信托、基金、财富照顾公司等不同类型的金融机构客户。国有大型商
业银行和股份制营业银行科技插足占银行业举座科技插足的主要部分，6 家国有大行和
好、回款实时，公司来自中枢客户收入孝敬率卓著 77%。6 家国有大行是公司肃肃发展
的基石，12 家股份制营业银行是公司异日增长的紧要能源，广博的中小营业银行、非银
行金融机构及非金融机构客户是公司异日永恒持续发展的储备力量。2023 年度，公司
来自银行业客户收入孝敬率为 87.28%，来自金融机构客户收入孝敬率为 94.27%。2023
年，公司新增法东说念主客户 49 家，其中中小银行客户 14 家，非银行金融机构客户 23 家，
非金融机构客户 12 家。公司客群范围日益膨胀，玄虚竞争力稳步增强。
公司业务包括信息技巧服务板块和业务历程外包板块，两大板块互相援救，协同发
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
展，深度和会，客户高度一致，形成了相对完好的服务供应链。
公司在信息技巧服务板块领有中枢技巧家具并将该软件家具应用于银行业务运营
的部分法子，本质上参与了银行的业务历程再造，使业务历程外包服务 IT 化。如公司
数据处理业务应用了自主研发的图像处理、模式识别、RPA、机器学习等软件和技巧，
客户服务和数字化营销应用了呼唤系统、大数据、东说念主工智能等软件和技巧。IT 家具在业
务历程外包业务中的应用不仅提高了拜托效用、抵制了拜托成本，也提高了竞争门槛，
使公司与银行客户间形成了较强的业务粘性。公司凭借业务历程外包业务开拓的客户，
在信息技巧服务领域不错分享，反之也是。公司多年来深度参与业务历程外包服务，对
久了意会客户业务逻辑，在软件开发时准确把抓客户需求起到至关紧要的作用。
在信息技巧服务板块，银行 IT 是高度非标行业，行业内主流的采购模式是采购 IT
服务。公司通过参加客户招投标入围供应商名单，缔结框架契约后在两到三年内持续获
得名目订单或合同。现在公司与 6 家国有大行等中枢客户的框架契约均在团结周期中，
截止 2023 年 12 月 31 日，信息技巧服务板块在履行合同的合同金额同比增长 43.20%，
为异日两到三年的持续肃肃发展奠定了坚实基础。
在业务历程外包板块，公司履行的是客户业务历程的一部分，客户需要保证服务的
平定性和勾搭性，业务黏性强，合同到期后续签率卓著 95%。
经过多年探索和实践，公司于 2022 年头推出了自研的企业数字化照顾系统（EDM
系统），该系管辖受企业援助架构、互联网业务中台、数据中台、“一个援助系统”的
联想想想，基于分散式微服务技巧、DevOps、东说念主工智能、云诡计、大数据技巧构建，功
能涵盖公司整个部门的办公和业务处理分析需要，竖立了包括历程中心、组织中心、员
工中心、客户中心、名目中心、运营中心、财务中心、绩效中心、财富中心等在内的 15
伟业务组件和照顾驾驶舱，援助的手机 APP 办公界面和 Web 办公界面，所以筹办数据
数字化、自动化、智能化为照顾导向的企业级数字化照顾系统。通过该系统，公司完结
软件化、算法化、模子化、智能化出产调换，可完结对整个名目进行实时监控和全生命
周期照顾，通过大数据对每个名目各名目的进行分析，在无间送拜托品性和客户口碑前
提下，持续莳植通盘公司的筹办效用。公司“总部一体化照顾、区域落地实施”的矩阵
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
式照顾架构，健全的预算照顾和名目轨制，强有劲的监督履行体系，智能化的照顾器用，
使得公司照顾效用无间莳植，照顾用度率和销售用度率低于行业可比公司平均水平。
公司动作国内最初的金融科技服务提供商，在新一轮政策机遇和科技卓著的持续推
动下，踏浪而行、积极布局，持续加大对先进通用技巧和行业应用家具及责罚决策的研
发插足。技巧方面，公司设有博士后办事站，专注于大数据、云诡计、东说念主工智能、心事
诡计等领域的前沿技巧研究，以及这些技巧在公司家具中的应用推行。家具和责罚决策
方面，公司自 2015 年起每年举办“创新大赛”，聚焦金融行业创新热门，聚拢现实应
用场景取舍出具有商场远景、契合公司技巧和资源上风的前沿家具和责罚决策，动作公
司研发插足的地点。2023 年头，公司发扬成立了京朔方研究院，进一步加深在“硬科
技”领域的研究，并加大与科研院所、高校的团结，专注于东说念主工智能、大数据、心事计
算等先进技巧赛说念，持续进行技巧跟进和研发，保持技巧前瞻性，旨在持续强化家具孵
化才调、家具程序化才调，莳植公司中枢竞争力。罢休 2023 年 12 月 31 日，公司过甚
子公司、分公司领有自主常识产权的国度专利 30 项、诡计机软件文章权 221 项，勾搭
四年入选北京市工商联发布的“北京民营企业科技创新百强”。
公司自竖立之初行将银行业动作最主要的客户群体，将国有六大营业银行动作最主
要的业务拓展对象。
经过十余年无间深耕，公司在国有大行商场上占据了上风地位，来自 6 家国有大行
的收入占比接近公司总收入的 60%。连年来，公司为扩伟业务范畴，浪漫拓展股份制银
行业务。同期，公司聚焦国有大行转型创新业务，从服务大行客户过程中抽象、提取软
件家具和责罚决策，主要以擅长领域的家具及责罚决策包括服务家具为碎裂口，向中小
银行、非银金融机构、非金融机构客户（重心为政府机构和央企）加速渗入，形成降维
输出。
客户谱系愈加完好。
综上，本保荐机构觉得刊行东说念主的异日发展远景细腻。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
（此页无正文，为《中国海外金融股份有限公司对于京朔方信息技巧股份有限公司向
不特定对象刊行可迂曲公司债券之刊行保荐书》签章页）
董事长、法定代表东说念主：
__________________
陈 亮 年 月 日
总裁：
__________________
陈 亮 年 月 日
保荐业务负责东说念主：
__________________
孙 雷 年 月 日
内核负责东说念主：
__________________
章志皓 年 月 日
保荐业务部门负责东说念主：
__________________
许 佳 年 月 日
保荐代表东说念主：
__________________ __________________
周银斌 江昊岩 年 月 日
名目协办东说念主：
__________________
杨 桐 年 月 日
保荐机构公章
中国海外金融股份有限公司 年 月 日
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
附件
中国海外金融股份有限公司保荐代表东说念主专项授权书
兹授权我公司周银斌和江昊岩动作保荐代表东说念主，按照讨论法律、律例、规章的要求
具体负责京朔方信息技巧股份有限公司向不特定对象刊行可迂曲公司债券名目的保荐
办事。
松抄本授权书出具日，
（一）上述两名保荐代表东说念主最近 3 年内不存在被中国证券监督照顾委员会采用过监
管递次、受到过证券走动所公开责骂或中国证券业协会自律责罚的非法记录情况；
（二）周银斌最近 3 年内曾担任过主板东方证券股份有限公司 A 股配股名目署名
保荐代表东说念主；江昊岩最近 3 年内未尝担任过已完成的初度公开刊行 A 股、再融资名目
署名保荐代表东说念主；
（三）上述两名保荐代表东说念主现在申报的在审企业情况如下：
保荐代表东说念主；
保荐机构承诺，具体负责这次刊行上市的保荐代表东说念主周银斌、江昊岩允洽《证券发
行上市保荐业务照顾办法》第四条的讨论轨则：品行细腻、具备组织实施保荐名目的专
业才调，熟练掌抓保荐业务关系的法律、司帐、财务照顾、税务、审计等专科常识，最
近 5 年内具备 36 个月以上保荐关系业务经历、最近 12 个月持续从事保荐关系业务，最
近 12 个月内未受到证券走动所等自律组织的要紧规律责罚或者中国证监会的要紧监管
递次，最近 36 个月内未受到中国证监会的行政处罚。
综上，上述两名保荐代表东说念主动作本名目的署名保荐代表东说念主允洽《对于进一步加强保
荐业务监管讨论问题的观点》中对于“双东说念主双签”的轨则，我公司法定代表东说念主和本名目
署名保荐代表东说念主承诺上述事项实在、准确、完好，并承担相应的使命。
京朔方信息技巧股份有限公司 刊行保荐书
（此页无正文，为《中国海外金融股份有限公司对于京朔方信息技巧股份有限公司向不
特定对象刊行可迂曲公司债券之保荐代表东说念主专项授权书》之签章页）
法定代表东说念主：___________________
陈 亮
保荐代表东说念主：___________________ ___________________
周银斌 江昊岩
中国海外金融股份有限公司
年 月 日
